第一梯队赛道轮动节奏清晰！算力主升延续，半导体休整蓄力，军工稳步修复！当下盘面结构性机会分明，资金高低切换有序，科技各大赛道走出差异化独立行情，主线轮动健康不杂乱。一、AI/算力赛道顶层人工智能发展政策持续加持，算电配套建设不断提速，全网算力需求长期高增。今日板块全线爆发走强，全细分链条同步活跃，成为市场绝对核心领涨方向。1.算力租赁：东阳光、美利云、合力泰、中嘉博创、莲花控股2.液冷服务器：康盛股份、川润股份3.CPO概念：瑞斯康达、青山纸业4.光纤板块：通鼎互联、杭电股份、特发信息、远东股份5.PCB线路板：宏和科技、山东玻纤、中材科技6.算电协同：大唐发电、新能泰山、恒润股份、晶科科技7.智能体：润建股份、轻纺城二、半导体/芯片赛道存储芯片供需紧张、价格上行逻辑不变，大基金扶持、国产制程突破、税收优惠多重利好依旧支撑行业。短期获利盘兑现回调，属于正常震荡休整，中期上行趋势并未改变。核心关注：好上好、华工科技、华灿光电、共达电声、盈新发展、诚邦股份、怡亚通、通富微电、大为股份、康强电子、大港股份、兆驰股份三、航天军工商业航天专项资金稳步落地，行业产业化持续加速。板块整体处于低位估值区间，今日盘面持续震荡修复，资金缓慢回流，中长期成长空间充足。核心关注：中国长城、烽火通信、再升科技、长江通信、顺灏股份特别提醒：以上内容仅为个人复盘整理笔记，仅作行业思路参考，不构成任何投资建议！