小长假期间，一个最热闹的A股话题：

1、白酒，还有投资价值吗？

大家已经两极分化了，有人觉得是跌出机会了，有人是觉得涨出风险了。在2021年顶部的时候，市场也是两极分化，类似目前的CPO、半导体的情况。

其实，股市永远都在历史重演，因为人性不会有任何进步，一切都是周期。股价的波动只是二级市场的事情，很少有人有股权投资的思维。大家只盯着股价的波动，没有多少人理性的盯着企业的经营，大多数人都是涨多了接盘，跌多了割肉。

关键是什么？跌的时候割肉有一千种理由支持你的决策，涨的时候接盘有一千种理由支持你的决策。大家接受的，都是你愿意相信的。

2、白酒，基本面恶化了吗？

有一说一，行业确实有压力，不过相比估值而言也已经还债了，即使业绩下滑了，其实也只是回到5年前的水平，甚至比5年前的估值更低了，那时候大家觉得白酒有无限未来，张坤限购都阻挡不了大家接盘的动力，包括场内的白酒基金，在相对高位的时候强制清仓式分红……

这几年，其实受影响的并不是只有白酒一个行业，它不是独立行业只是各行业的依附，它的业绩不行证明其他行业更糟糕了，既然不是它的问题，为什么只盯着它的问题？

消费下行期，它交出来的答卷也算符合预期，目前高景气的只有锂矿、光模块，存储芯片，如果你喜欢参与高景气的赛道，就你继续参与这些行业。如果你是喜欢逆周期布局，大消费就是2年前的它们……

3、白酒，不适合大家参与。

一个观点要明确，逆周期布局就不可能有短期收益了，之前囤锂矿，光模块，存储芯片的人，也是经历了困境反转，产能过剩等等，也是建仓后跌了很久，最有代表性的是光模块。

其他在924行情就见底了，光模块却继续回调，目前最高市值的股票在924行情短暂上涨到180元之后，一路回调到2025年66元。那时候，大家想过没有持有这些筹码的人，他们是怎么怀疑自己？

如果，你受不了回调30%以上的跌幅，真心劝告你远离白酒！因为，做投机，做短线，做右侧等等交易计划，你不应该参与消费蓝筹股啊！


文不对题，话不投机。你不能拿着不符合你预期的筹码拼命的播种，就像你想种一颗月季开成花海，不说你必须种月季而不是兰草，即使是你播种月季了，还要选择对品种……