一口气告诉你端侧AI有多牛，节前资金已动，节后抄底不踩坑

端侧AI，你可以理解为：

AI大模型从“云”走到“端”，从“服务器”走到“你的眼镜、手表、手机里”。

这波行情的节奏是：美股先涨（苹果、英特尔），A股会跟涨（存储→模组→整机）。

端侧AI主要分为三大类

一、AI智能穿戴（这波最猛，出货量爆了）

这是端侧AI目前最热、增速最快的赛道，也是我前面文章里提到的“AI新兴端侧”主力方向。

品类及代表产品：

AI眼镜：Meta Ray-Ban、夸克AI眼镜、Rokid、雷鸟

AI手表/手环：小天才、小米

AI耳机/翻译机：科大讯飞翻译机A股

核心标的：

佰维存储（存储芯片）——AI眼镜、AI手表、翻译机全涵盖

虹软科技（视觉算法）——AI眼镜核心受益

亿道信息（整机ODM）——AI眼镜、AI PC整机代工

恒玄科技（SoC芯片）——AI手表/手环核心芯片

安凯微（SoC芯片）——AI耳机/翻译机芯片

普冉股份（存储）——AI耳机NOR Flash

核心逻辑：2025年三季度国内AI/AR眼镜销量同比暴增186%，预计2029年全球智能眼镜出货量突破4000万台，年复合增长率55.6%。

一个关键数据：佰维存储2025年AI眼镜存储产品收入约9.6亿元，三年复合增长率378%！这个增速，你就知道为什么我文章说“存力接棒算力”了。

二、AI PC + AI 手机（存量设备AI升级，体量最大）

这是端侧AI的基本盘，虽然增速不如眼镜猛，但胜在总量大、确定性高。

品类及AI功能：

AI PC：本地运行大模型、AI助手

AI手机：端侧大模型、AI拍照/视频A股

核心标的：

亿道信息（整机）——AI PC整机ODM

澜起科技（内存接口）——AI PC内存接口芯片

兆易创新（存储）——AI PC NOR Flash

虹软科技（算法）——AI手机视觉算法

佰维存储（LPDDR5X）——AI手机存储

唯捷创芯（射频WiFi模组）——AI手机射频连接

逻辑：苹果iOS 18深度集成AI、华为鸿蒙原生智能、小米澎湃OS——

三家巨头都在干同一件事：

把AI塞进手机和PC里。这就会引爆换机潮。

三、具身智能/机器人（最前沿，弹性最大）

这是端侧AI的终极形态——AI从“软件”变成“物理实体”。

品类及代表应用：

机器人：家用机器人、工业机器人

智能汽车座舱：舱内感知、DMS疲劳监测A股

核心标的：

虹软科技（视觉算法）——机器人+智能座舱双受益

兆易创新（MCU+存储）——机器人控制芯片

北京君正（车规存储）——智能汽车座舱

存储重点消息：虹软科技已经和“知名头部民用机器人企业”达成商务合作，这个方向可以盯着。

操作建议——存储是第一优先级。

为什么？因为无论端侧AI出什么产品（眼镜、手机、机器人），它都需要存储芯片。

佰维存储的业绩已经验证了这一点：2025年AI端侧存储收入17.51亿元，同比增长294%。

端侧AI节前的异动， 部分标的具体情况：

1. 虹软科技—— 端侧AI里最靓的仔

节前数据：收盘价42.60元，涨4.98%主力净流入1978万

解读：虹软是做视觉AI算法的，AI眼镜、AI手机、智能座舱、机器人——你说的那三大类端侧AI，它全占。节前主力净流入接近2000万，大单买入非常坚决。

节后操作：虹软是端侧AI里最纯正的“卖铲子”标，不挑终端形态，谁家出AI眼镜都要用它的算法。节后如果高开不超过3%，可以直接上第一批仓位。如果高开太多，等回踩5日线再进。

2. 亿道信息—— 散户在买，主力在卖

节前数据：收盘价50.72元，涨1.24%主力净流出3358万

解读：亿道是做AI眼镜/PC整机ODM的。节前逆势涨了1.24%，但主力在跑、散户在接，这是典型的“拉高出货”信号。虽然近5日主力整体是净流入的，但节前最后一个交易日这个转向值得警惕。

节后操作：短期不建议追。等它回调到60日线附近，看主力是否回流再考虑。整机ODM的弹性大，但波动也大，做它必须设好止损。

3. 恒玄科技—— 主力砸盘，短期回避

节前数据：收盘价169.63元，跌2.09%主力净流出1.4亿

解读：恒玄是做AI手表/耳机SoC芯片的。节前跌2%，主力砸了1.4亿，但游资接了不少。这是典型的机构减仓、游资接盘，说明短期筹码松动了。

节后操作：这个位置不建议抄底。等它企稳（比如连续两天不创新低）再看。SoC芯片是端侧AI的核心，但恒玄这波涨太多了，需要消化。

4. 普冉股份—— 主力出货，等回调

节前数据：收盘价271.09元，涨1.27%主力净流出1.01亿

解读：普冉做的是NOR Flash存储，主要用在AI耳机、TWS蓝牙等端侧设备。节前虽然收了红盘，但超大单跑了1.35亿，这是典型的“拉高出货”。

节后操作：短期不看。存储芯片的主线是江波龙、佰维这种高弹性模组，普冉属于跟风票，等江波龙把板块情绪带起来，它自然会有补涨。

5. 安凯微—— 游资在拉，但主力没跟

节前数据：收盘价13.44元，涨4.43%主力净流出153万（-0.71%）中单净流出858万，小单净流入1011万解读：安凯微是做AI耳机SoC的。涨了4.43%，但主力是流出的，全是散户在买。量也不大，就两个多亿成交。

节后操作：弹性大，但主力不认可。只适合短线高手快进快出，普通散户建议看戏。

6. 唯捷创芯—— 连续两天被主力减仓

节前数据：涨3.16%，成交额2.43亿主力净流出287万，连续2日被主力资金减仓

解读：唯捷是做射频WiFi模组的，AI手机换机潮的受益者之一。但资金流向显示主力在连续两天减仓，说明对短期节奏有分歧。

节后操作：这票逻辑没问题，但短期需要消化。等回调到20日线附近再看。

端侧AI的方向没有错，但节前资金用脚投票告诉我们：

“存储是第一波，端侧是第二波。”