5月2日晚间A股热点资讯｜四大游资核心看点全梳理

5月2日晚间，A股AI算力产业链游资主线清晰，四大核心赛道产业逻辑持续强化，成为资金聚焦重点：

1. 存储芯片：供需错配+AI驱动，超级周期开启AI大模型超预期迭代，引爆海量数据存储需求；供给端，存储原厂扩产谨慎，高端HBM受洁净室建设周期限制产能难跟进，三大原厂库存仅3-5周，处于历史低位，供给持续紧张，行业高景气确定性强。

2. AI算力芯片：国产替代加速，供需双改善AI应用爆发带动算力供应链全面紧张，行业研发壁垒高企。2026年海外芯片供给受限，国内AI芯片迎来性能与产能双提升，充分受益市场结构重构，助力国内算力供给优化，国产替代空间持续打开。

3. 光模块：技术迭代提速，高景气持续行业进入800G规模化放量、1.6T商用元年，硅光技术在800G模块渗透率近50%，1.6T将成核心增长动力；CPO产业化进程超预期，行业加速向CPO共封装、硅光集成、智能可调谐方向升级，技术红利持续释放。

4. AR眼镜+Micro LED：跨界赛道爆发在即AI大模型赋能下，交互型AR眼镜成高潜力细分赛道，国内厂商全面布局Micro LED技术。该技术不仅将成为AR显示主流，更跨界切入光通信领域，为AI数据中心高速互连提供低能耗方案，双线打开成长空间。