五一期间美伊敌对行动结束，地缘风险敞口显著收窄。同时，谷歌大涨印证了AI并未摧毁搜索，反而打通了云与应用的商业闭环。这标志着全球科技主线正从单纯烧钱转向模型、算力与收入的正向循环，资金对AI全产业链的认可度大幅提升。

国内DeepSeek V4实现与国产算力“Day 0适配”，标志着国产AI从单纯硬件替代迈向生态协同的质变。这彻底打开了商业化落地的想象空间，随着风险约束下降与产业趋势强化，节后A股科技主线有望迎来继续活跃～！