【4.30午盘】节前效应下，情绪周期仍在惯性上冲 🚀

⏱️ 指数状态

• 上证窄幅震荡，但全A指数继续小阳线，这是典型的“情绪周期＞假期效应”。

• 昨天共振修复，今天虽无强上冲，却依然良性，情绪处于上升通道。

🔍 板块拆解

✅ 进攻阵营：国产芯片 / CPU 领跑

• 芯原股份、寒武纪受业绩及产业增量消息刺激，早盘持续上攻；

• 10:00后中国长城主动拉升，带动CPU、半导体扩散至存储、封装等低位分支；

• 国产芯片成功承接高位CPO的资金情绪，成为今日最强主线。

⚖️ 弱分歧阵营：稀土 & AI硬件

• 稀土：昨天低位共振，今天整体弱分歧。仅北方稀土具备反包形态，跟风品种溢价有限；

• CPO/PCB：东山精密、中际旭创高开震荡，剑桥科技冲高后主动性不足，同样属弱分歧。

📌 两个实战要点

1️⃣ 合力 > 情绪秒板

• 昨日“直线秒板”类（如山东玻纤、宏和科技、淳中科技）今日普遍缺乏溢价；

• 昨日缓慢合力上涨的剑桥科技，即便今天回落，也给昨天资金从容兑现利润。

→ 短线尽量做“合力人气”，少博弈纯情绪秒板。

2️⃣ 核心载体必须“主动”

• 剑桥昨天有地位，适合昨日参与；今天板块分歧时它不够主动，就不再适合新开仓；

• 真正能贯穿周期的核心标的，在启动初期一定是持续主动引领的那一个。

🎯 午后观点

• 当前市场：无防御板块、全线进攻，科技内部轮动顺畅；

• 稀土/锂电、AI硬件虽有分歧，但结构未坏；

• 只要全A指数维持小阳上行，节前仍可保持积极，重结构、轻指数。

📢 涉及个股仅为客观梳理，不构成任何投资建议。股市有风险，决策需独立。

🚀 机构视角： AI智能体落地推动Token消耗指数级增长，数据中心正从“算力中心”向“Token工厂”转型，存储与算力硬件的底层逻辑被重塑。

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