磷化铟+薄膜铌酸锂，最核心的10家公司和产业链梳理（附名单）
磷化铟与薄膜铌酸锂，是支撑AI光通信升级的两大核心材料。二者分别从芯片基底与信号调制环节，支撑800G/1.6T光模块的技术迭代，是AI算力网络提速的关键底层材料。
• 磷化铟：是高速光模块的“心脏”，它的衬底与外延片，决定了光芯片的传输效率与性能上限；
• 薄膜铌酸锂：是下一代高速调制器的“黄金材料”，能让信号在超高速传输中更稳定、更低损耗。
本期我们聚焦磷化铟与薄膜铌酸锂产业链，根据业务关联度和企业核心竞争力，筛选出最核心的十家公司，供大家进一步研究参考。
注意：以下内容绝不构成任何投资建议、引导或承诺，仅供交流研讨。=
第一家：天通股份
主营业务：主营软磁材料、压电材料、电子元器件等，提供高端电子材料综合解决方案。
薄膜铌酸锂：国内铌酸锂晶体/衬底龙头，具备从晶体生长到衬底加工的全产业链能力，为薄膜铌酸锂调制器提供核心晶圆基材。
公司亮点：国内唯一实现8英寸超大尺寸铌酸锂衬底量产的厂商，全球市占率领先，是TFLN技术路线上游核心壁垒企业。

第二家：光库科技
主营业务：主营光纤器件、光无源器件、高速光模块组件，聚焦光通信核心器件制造。
薄膜铌酸锂：国内首家实现薄膜铌酸锂调制器商用化量产的企业，掌握质子交换核心技术，直接受益1.6T/800G光模块替换需求。
公司亮点：产品性能对标海外巨头，打破国外垄断，是高速光模块核心器件环节的绝对龙头，技术壁垒极高。

第三家：光迅科技
主营业务：主营光电子器件、光模块、光芯片及系统，是国内光电子产业龙头企业。
磷化铟：全产业链布局龙头，下游大量使用磷化铟材料制造高速光芯片，同时积极布局磷化铟外延片及芯片研发，覆盖上下游。
公司亮点：国内光器件+光模块+光芯片一体化能力最强的企业，技术全面，是光通信国家队级别的核心标的。

第四家：云南锗业
主营业务：主营锗系列产品、磷化铟单晶及制品、红外光学材料等，是国内锗产业链龙头。
磷化铟：磷化铟衬底绝对龙头，控股子公司鑫耀半导体是国内最大的磷化铟衬底生产商，为光通信、射频芯片提供核心衬底材料。
公司亮点：拥有国内产能规模最大、良率领先的磷化铟衬底产线，在高端磷化铟材料领域具备国产替代核心地位。

第五家：三安光电
主营业务：主营化合物半导体、LED芯片、第三代半导体材料及器件，是国内化合物半导体龙头。
磷化铟：国内磷化铟外延片龙头，月产能6000片，是国内少数实现磷化铟外延片大规模量产的厂商，直接受益高速光芯片需求。
公司亮点：拥有国内领先的磷化铟外延片产线，是国产高速光芯片上游环节的核心支撑企业，技术实力行业顶尖。

第六家：有研新材
主营业务：主营稀土功能材料、光电材料、半导体材料，是国内重要的电子信息材料供应商。
磷化铟：国内磷化铟衬底第二大厂商，4英寸产能2万片/年，是国产替代进程中的核心力量，技术壁垒仅次于云南锗业。
公司亮点：在半导体材料领域拥有深厚技术积累，磷化铟衬底技术成熟，是国内少数具备规模化供应能力的企业之一。

第七家：源杰科技
主营业务：主营高速光芯片、激光器芯片的研发、生产和销售，聚焦光通信核心芯片领域。
磷化铟：磷化铟光芯片龙头，国内高速EML激光器芯片的核心供应商，依托磷化铟外延片技术，直接受益AI算力光模块需求。
公司亮点：国内少数实现高速EML芯片规模化量产的企业，打破海外技术垄断，是国产高速光芯片的标杆企业。

第八家：锡业股份
主营业务：主营锡、铜、铟等有色金属的勘探、开采、冶炼和深加工，是全球锡行业龙头企业。
磷化铟：全球铟资源核心供应商，铟产能规模位居行业前列，为磷化铟材料生产提供关键的上游铟原料支撑。
公司亮点：全球锡产品市占率领先，铟资源储备丰富，是磷化铟产业链上游资源端的核心保障型标的。

第九家：海特高新
主营业务：主营航空工程技术服务、高端芯片研发生产、第三代半导体材料制造等，聚焦高端制造与半导体领域。
磷化铟：布局磷化铟微波毫米波芯片研发与生产，产品可应用于通信、雷达等领域，掌握磷化铟芯片的核心制造工艺。
公司亮点：在航空与半导体双赛道布局，磷化铟芯片技术具备军工与民用双重应用场景，技术壁垒高且应用空间广。

第十家：博杰股份
主营业务：主营工业自动化设备、测试治具及相关配件的研发、生产和销售，聚焦智能制造检测领域。
磷化铟：为薄膜铌酸锂调制器、磷化铟光芯片及光模块厂商提供自动化测试设备与解决方案，覆盖产品生产检测环节。
公司亮点：是光通信核心器件/芯片生产的配套检测设备龙头，客户覆盖多家光通信头部企业，深度绑定产业链上下游需求。
附磷化铟+薄膜铌酸锂产业链图：