4.28市场核心要点

一、核心消息

1. PCB供应链：波斯地缘紧张叠加AI服务器需求，树脂、铜箔等原料供应紧张，板材涨价+交期拉长逻辑确认。

2. 太空光伏：Meta敲定2030年1GW太空太阳能电站投运时间表，航天+光伏赛道迎来催化。

3. 英伟达线：其市值再破5万亿，A股光通信资金高切低，流向PCB上游物料及制造端。

二、市场主线

1. 英伟达线（PCB全链）：资金从高位材料转向PCB，mSAP/SLP、覆铜板、PCB设备三大分支受益，对应深南、生益、大族等标的。

2. 航天卫星：受长征十号、星舰发射催化，与光模块呈跷跷板行情，等待主线分歧后回流。

3. 国产算力/AI应用：大模型降价预期降温，板块轮动快、持续性弱，低位题材无主升行情。

三、周二操作提示

1. 机构轮动聚焦PCB及上游，高位AI细分逐步退潮。

2. 一季报业绩雷窗口期，规避业绩利空标的，优选已披露季报个股。

3. 明日为节前关键博弈日，资金或提前出逃，周三下午-周四为资金沉淀拐点。

4. 美股英伟达高位，5月海外财报季决定节后AI板块走势。