04.28 主题前瞻一、太空算力+太空光伏（最强主线）核心催化：- Meta+Overview Energy：2028年轨道演示、2030年商业送电，锁定1GW太空太阳能。- 国家航天局：明确布局太空算力/太空制造，推进“箭星场频网”一体化。核心标的：- 太空算力：顺灏股份(002565) — 参股轨道辰光(23.78%，二股东)；“辰光一号”(25PFlops)2026年发射。- 太空光伏（砷化镓主流）：- 乾照光电(300102)：星载砷化镓市占**>60%**，供货千帆星座/星网。- 电科蓝天(688818)：国家队，空间电源市占**>50%**，柔性太阳翼领先。- 太空光伏（钙钛矿叠层，未来）：- 上海港湾(605598)：子公司伏曦炘空钙钛矿电池，5星在轨验证。- 国晟科技(603778)：HJT+钙钛矿叠层，轻量化适配卫星。二、存储芯片（周期+AI双驱动）核心催化：- 美股内存（闪迪/美光/希捷）创历史新高；存储周期复苏+AI算力需求共振。核心标的：- 江波龙(301308)：A股模组市占第一，企业级SSD高增。- 佰维存储(688525)：模组第二，一季度净利28.99亿(+1567%)。- 德明利(001309)：模组第三，自研主控，一季度预增50倍。- 兆易创新(603986)：NOR Flash全球前三，利基DRAM领先。- 香农芯创(300475)：SK海力士HBM独家代理，绑定头部云厂商。三、抗氧剂/光稳定剂（巴斯夫涨价催化）核心催化：- 巴斯夫因中东冲突，全球提价最高+25%；国内龙头跟涨，国产替代加速。核心标的：- 利安隆(300596)：抗老化助剂全品类龙头，全球市占10%-15%，对标巴斯夫。- 宿迁联盛(603065)：光稳定剂(HALS)细分龙头，产能国内领先。- 风光股份(301100)：抗氧剂龙头，主/辅抗氧剂产能规模大。- 鼎际得(603255)：抗氧剂+光稳定剂双布局，下游聚烯烃/塑料。主线结论- 太空算力+太空光伏：政策+产业双轮驱动，顺灏股份、乾照光电、电科蓝天为核心。- 存储芯片：周期拐点明确，佰维存储、德明利弹性最大。- 抗氧剂/光稳定剂：成本传导顺畅，利安隆、宿迁联盛受益涨价。