今天，解读两份漂亮的一季度报天齐锂业昨晚发布了一季度业绩，实现营业收入51.28亿元，同比增长98.44%；归属上市公司股东净利润为18.76亿元，同比增长1699%；之所以出现这么好的利润，主要是一季度锂产品均价出现了上行，直接带动了毛利率修复。东山精密也发布一季度业绩，一季度实现营业收入131.38亿元，同比增长52%，净利润为11.10亿元，同比增长了143%，公司之所以出现这么好的业绩，主要是光模块业务抓住了行业爆发和客户订单加急的机会，跟去年同期相比实现了收入翻倍。当然，大家可能还没有关注到环比的情况，要知道公司去年四季度的时候净利润为1.63亿元，而今年一季度却达到了11.1亿元，相当于一季度的净利润环比增长了581%。为什么今天要说这两份一季报呢？先来说说天齐锂业，其实之前从年报中就看出了锂电上市公司的业绩非常出色，这主要是锂价格维持在相对的高位，并且价格有稳中回升的态势，出现这种现象的根本，还是储能市场出现了强劲的需求。核心的结论在于，对于新能源行业来说、对储能行业而言，最受益的未必是电池企业本身，而是卖铲子的上游锂电材料，其实不光是天齐锂业的一季报比较好，天赐材料的一季报也很漂亮，归母的净利润达到了16.54亿元，同比增长了1005%。从这些现象中，我们要学会看到一个本质，那就是对储能行业的布局要求，组合中尽可能上游的资源和材料越多，可能组合的弹性会更好，获得的收益相对也比较高。昨天看了两只新能源基金的净值收益情况，仅仅拿昨晚的净值表现看，新能源车电池主要布局的是上游的锂电和材料，所以净值上涨1.93%，而另外一家电池类基金，偏向于下游结果净值是负值，这就是区别和差别，也就是说业绩完全体现到了股价的表现上。对于东山精密其实大家了解更多的可能只是股价层面，因为过去一年时间，公司股价从25元拉升到了目前的196元，差不多上涨了7倍，所以成为了市场的明星，之所以如此主要还是行业需求暴增，引发了业绩出现大幅度增长。对于科技行业而言，跟传统行业最大的区别在于，一些产品短期内是无法复制的，这样就很容易形成业绩上的连贯性，最起码从景气度的角度而言，持续快速增长维持一年时间应该问题不大。说这个的目的是，对CPO的短期调整不要担心，对于这些不是靠炒作而是有订单和业绩的公司来说，应该树立起信心。沪指昨天微涨了6点，虽然说涨幅不大，但是个股昨天上涨的情况比较好，早上时中小盘没有太过于出色的表现，而到了下午微盘股指数涨幅达到了1.5%，全天看起来市场还挺热闹。不过在我看来，节前的这几个交易日出现大的变动概率很小，仅仅从沪指的形态看，不是属于要突破的状态，而是维持盘整为主，弄不好今天会把昨天上涨的6点给跌回去，指数在这里整体调整没有结束。我还是那句话，创业板指数是这波的灵魂指数，什么时候创业板调整结束了，开始向上突破了，沪指才有大的机会。