最近一年大家看到茅台跌价、算力涨价本质上就是对这两大趋势的表现，因为道理很简单，秉承着谁创造GDP、谁有资格消费的原则。

茅台代表的是过去二十年地产创造GDP的年代，而AI消耗算力和电力，To­Ken 就是锚定基础能源的硅基货币，正如美元会锚定石油或黄金一样。

目前收入最牛逼的An­t­h­r­o­p­ic也就是刚刚兑现其收入潜力的1%，算力缺的很。

所以无论是英伟达、谷歌还是微软、亚马逊都在疯狂的投An­t­h­r­o­p­ic。

光模块二哥新易盛的一季报不及预期，并且上周五放出了天量五百多亿，正常是肯定抱团机构里面出了叛徒，不看好有人出逃了。

短期光模块暂时可回避，但是大哥中际回调肯定会比新易盛温柔一点，所以后面最终只需要盯中际，除非二季度会出现新的预期，那又是另一回事。

很多人说光结束了，我说只是途中的一次正常调整而已，但后面回调期间或者回调后应该向更缺的光芯片靠拢，包括中际旭创、东山精密、源杰科技、长光华芯、仕佳光子和云南锗业、泰晶科技……

上周联讯仪器上市，可以说太疯狂了，给了这么高的pe，也可以说这些疯狂资金也看到了1.6T未来代表的趋势。

萝卜在高速成长的路上，不要怀疑。

今年光的上游如光设备、光材料、光芯片景气度超级好。而且光的竞争格局也在发生微妙的变化，CPO和OCS目前仍有预期差，我们做交易也一样需要前瞻性，而不是事后诸葛亮。

所以光的未来，才刚开始。不经历风雨怎么见彩虹。