【两家杭州公司有想像力：DeepSeek估值400亿美元融资】

【为啥DeepSeek—V4发布英伟达大涨4.3%】

【1】对比:R1暴跌与V4暴涨,是同一件 事的两次定价 ：

《1》去年发布DeepSeek—R1: 主打低成本、少 算力,市场直接理解为"AI不需要那么多英 伟达卡了,

英伟达单日暴跌17% ，市值蒸 发近6000亿 。。

《2》今年发布DeepSeek—V4:双线兼容，既深度适配华 为昇腾,也完整保留CUDA支持:

不是"抛 弃英伟达",是"两边通吃、把盘子做大"。

《3》现实是:模型效率提升，成本大幅降低，更多的应用场景快速高效的落地，这就等于“AⅠ应用爆发”。

《4》DeepSeek—V4：

是让更多行业用得起AI……

不是让现有大模 型少买卡……

黄仁勋早就算透:推理token消耗才刚 开始,

英伟达Blackwell订单排到2027年,锁定收 入超5000亿,2025-2027年平台收入预计 1万亿。

高端GPU租金持续上涨:H100年租从 1.7→ > 2.35美元/小时,

Blackwell高达4.08美 元/小时,一卡难求、价格坚挺。

《5》现有的国内所有模型，

不可能短期内改变使用英伟达的底层架构，完全脱离英伟达的技术。

DeepSeek—V4对于国内的长期战略，肯定是“里程碑”式的爆炸利好！！！

短线对于股市影响并不大，

再说国内很多机构“重仓英伟达”。

【2】格局重估:英伟达是"唯一超级生 态"，华为昇腾是"第二极",，海光，寒武纪，其他的就更难了。

【3】V4发布日的市场反应很分裂,真实反映了产 业链的新平衡：

《1》英伟达大涨:+4.32% ，市值重上5万亿美元， 享受总需求扩张红利, CUDA仍是最优解。

《2》 华为昇腾链:

中芯+8.8% ，华虹+12% ，

海光+8.2% ，寒武纪+2.23%

缅A没有一只涨停的。

《3》去年R1 发布：

缅A 当天相关概念股60多只涨停的。

【4】目前来看：

去年DeepSeek—R1的发布，是颠覆式的降维打击。

今年V4 的发布，等待太久，期望值太高，可能不及预期吧。

感觉真正的降维打击，

可能是DeepSeek—R2 的发布：或许就在5月底，

【5】综合来看：V4 对于AⅠ应用是重磅利好！！！

节前4个交易日别指望太多，

看看缅A 五一节后，会不会大炒一波Al应用？？

重点还是关注杭州本地与DS相关的概念股：《机会更大》

300133华策影视：

2024年精准投资智谱1亿元人民币，香港上市，

近日又投资9000万元人民币杭州六小龙之一的灵伴科技，很快香港上市，

注意，注意，注意：

DeepSeek正在以400亿美元洽谈融资，

据报道腾讯，阿里参与洽谈，

善于精准投资的华策影视，都是杭州本地，有可能参与投资呢？

600986浙文互联：

实际控制人是浙江省财政厅。

【6】DeepSeek 首次以400亿美元的估值融资，

这两家杭州本地公司有机会，有想像力，