光模块材料双雄云锗天通狂涨：做头还是空中加油，那些概念股或后来居上，关注12只核心标的。

本月算力链特别是光高歌猛进，总龙龙头中际旭创大涨55.77%，东山精密大涨81.9%、光迅科技大涨52.67%、剑桥科技大涨51.22%、飞龙股份大涨39.74%、德福科技大涨54.71%、亨通光电大涨30.25%，宏和科技大涨52.75%、金安国纪大涨37.08%、罗博特科大涨31.74%……算力硬件牛股集体爆发；财富效应比牛市中的股票还要震撼！
本周算力硬件随大盘一起回落，或者说是，这一众牛股的高位集体兑现，轻而易举地把大盘拉了下来。

其实，在算力硬件硬件高歌猛进的同时，有两只股票表现的一点都不逊色，它们就是云南锗业和天通股份，云南锗业月涨幅57.68%，年内涨幅超142.9%，天通股份月涨幅65.74%，年内上涨97.2%，谁能够与之争雄？

并且，在大盘本周调整之际，这两只股票双双创出历史新高，5日线支撑强劲，只是在高位震荡，拒绝下调。
他们为什么这么牛？
因为他们对光模块来说，须臾不可或缺，因为他们是光模块的米，没有他们光模块做不成饭，因为在世界范围内，他们都供不应求，供应缺口相当的大，并且短期扩产无望，谁能抢到他们，谁就能够在光模块的的江湖里争霸称雄。
关于云南锗业的牛股基因，抱素已经走4月22日的，《正风口：云南锗业无惧业绩利空，强势封停，类锗业9只核心标的》已经做过粗浅的分析，不赘述，只调整一下产业链重点关注的核心标的：博杰股份、海特高新、光迅科技、三安光电、源杰科技、长光华芯、锡业股份、株冶集团，有研新材有技术和能力，但官宣说没有纳入主营业务。

天通股份为什么牛？
因为它生产薄膜铌酸锂，薄膜铌酸锂是1.6T/3.2T高速光模块的核心调制材料，它解决的是硅光/磷化铟的带宽与功耗瓶颈，是一种比磷化铟还牛的材料。
现在，市场焦点都集中在磷化铟身上，所以云南锗业怒气冲天，但一定要把握住光模块发展的脉络，磷化铟满足的是当下800G及以下中低端光模块的生产需求，解决的是近两年的问题，真正决定光芯片未来的是薄膜铌酸锂。新一代1.6T、3.2T高端光模块，核心材料是薄膜铌酸锂。
800G光模块全球供需缺口巨大，1.6T超高规格光模块，主要配套新一代AI服务器，供需缺口直接翻倍。全全球年需3000万只，现有所有产能只能供应一半。

野村证券调研多家光模块公司，目前它们不缺产能，最缺的是材料，高速光芯片、磷化铟衬底、旋光片、薄膜铌酸锂！

薄膜铌酸锂可以重点关注：光库科技福晶科技、中瓷电子、光迅科技等。

虽然云南锗业和天通股份年内已经大涨，现在就判定他们是做头，也许为时过早，也许站在明年这个时候再回头看，现在他们的股价可能仅仅是在半山腰，别忘了中际旭创一年多涨了10倍这一波澜壮阔的行情，很有可能现在的调整是倒车接人或空中加油，他们现在唯一缺乏的是业绩的兑现，可以继续高度关注。

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