【4.24 午盘观察：市场情绪低迷，AI硬件调整，关注华为昇腾超节点/DeepSeek新题材启动】

4月24日上午，A股三大指数持续走低，全A指数回落，市场情绪相对低迷。调整的核心在于AI硬件板块集体走弱。

板块阵型梳理：

• 进攻型板块：华为昇腾超节点/DeepSeek、半导体、锂电池。

• 防御型板块：化工、农产品（农业）。

分板块解读：

1. CPO（光模块）：高位两大核心东山精密、中际旭创出现调整。东山精密竞价高开完成短线反包形态后回落，板块整体进入调整。此前跟随AI硬件上涨的PCB、光纤、电子布等细分方向也同步回落。

2. 华为昇腾超节点/DeepSeek：盘中传出重要消息，DeepSeek将于今晚19:00进行DeepSeek-V4昇腾首发直播。此事为国产算力标志性事件，意味着国内大模型与算力硬件完成深度绑定，对国产算力产业链构成长期提振。上午板块阵型初步显现：

◦ 华为昇腾超节点：拓维信息、深圳华强、华丰科技、川润股份等。

◦ 国产芯片：寒武纪、海光信息。

◦ 半导体补涨：中芯国际、华虹半导体（本质是国产算力芯片的代工环节）。

该方向今日呈现新题材启动迹象。

3. 防御型板块：昨日异动的电力、白酒缺乏持续性，今日资金切换至农业与化工，仍属过渡性题材的轮动特征。

市场周期定位：

当前市场情绪周期仍处于轮动混沌阶段。但华为昇腾超节点/DeepSeek成为值得重视的新变量。

重点聚焦：华为昇腾超节点/DeepSeek新题材

1. 事件能见度：今晚DeepSeek-V4昇腾首发直播事件具备足够重磅性，标志着国产大模型与算力基础设施深度绑定的关键一步。若盘后性能表现符合或超预期，有望引发热议与发酵。

2. 板块切换逻辑：参考此前商业航天板块的内部切换路径（航天发展 → 西部材料 → 中国卫星），若资金从高位CPO向低位国产算力切换，可能形成类似的高低切换结构。

3. 情绪周期匹配：虽然今日并非情绪节点，但若事件强度足够，板块有望穿越情绪压制。且CPO已调整两日，为切换提供空间。

4. 产业逻辑：AI硬件（CPO/PCB等）对应海外产业链主升浪后，国产算力链的低位补涨具备产业合理性。

总结：

尽管市场整体情绪低迷，但华为昇腾超节点/DeepSeek凭借重磅事件驱动与清晰的国产替代逻辑，今日已呈现低位启动态势，大概率有机会接替高位CPO成为新的市场核心主线，值得高度关注。

（关于DeepSeek-V4的具体技术性能与发布会详情，需以今晚直播公布信息为准。）