2026 年一季度大家都说汽车行业压力很大，主要是是指国内销量的问题。现在终端数据我们来做个回顾。

一季度的三个月，1月、2月和3月国内终端销量分别为55.47万台、114.25万台、147.08万台，合计 416.80万台；同比分别变动：-15.0%、-12.8%、-21.5%，整体同比下降 16.9%。

从季度数据来看，Q1的终端销量是从2025年以来最低的，比2023年都差一些。

从动力层面的结构来看

◎ 纯油车 214.47 万台（-12.8%）；

◎ 纯电动车（BEV）116.47 万台（-19.6%）；

◎ 插混车（PHEV）45.14 万台（-31.9%）；

◎ 增程式（EREV）17.81 万台（-18.2%）；

◎ 油电混动（HEV）21.84 万台（+2.7%），只有混合动力是涨的。

如果分自主品牌和合资品牌的话，可以来这么看。

01 外资品牌

一季度对合资品牌的经营，产生了巨大的冲击，走量的目前只有大众+丰田，走合适规模的现在有通用+日产，围绕自己的优势品类，本田还在思考怎么办。

豪华品牌，我们可以单独拉出来分析，不过压力也挺大的。不管是保时捷、宝马、奔驰、奥迪、特斯拉还是沃尔沃。

其实都面临自主品牌向上的替代，我们会在本周做一些分析。真想明白就是福特和现代起亚，出口就完了，国内能卖几台是几台。

大众和丰田

今年是大众重点推新能源的时间点，这波电动化+智能化主要依靠国产技术栈，产品挺多的。

◎ 一汽大众 31.8万（-9.3%）

◎ 上汽大众 22万（-15.7%）

丰田：由于HEV的需求，丰田是所有合资品牌里面最稳的，日系相对稳住 。

◎ 一汽丰田 16.7万（-0.9%）

◎ 广汽丰田 15.8万（+2.6%）

大众和丰田在国内的规模效应，能稳住一个大的基本盘。

如果规模效应没有这么大，就需要“收缩+聚焦”，不再全面铺开，而是围绕优势车型和优势口碑打。

◎ 东风日产 11.9万（+24.5%）：日产这波同比涨了不少，其实25年特别努力，沙发厂现在名声在外。

◎ 本田 11.6万，本田是两个合资企业放在一起。

◎ 上汽通用 11.4万（-4.9%），通用的打法非常有针对性，围绕GL8和昂科威，通用已经不是已经的通用了

豪华：不管是宝马、奔驰、特斯拉还是雷克萨斯都在下滑。

◎ 宝马 12.5万（-8.3%）

◎ 特斯拉 11.3万（-16.3%）

◎ 奔驰 10.8万（-26.6%）

◎ 雷克萨斯 3.9万（-4.3%）

◎ 沃尔沃亚太 2.5万（-9.1%）

靠出口，不靠国内市场的，想明白了，把国内当制造基地的。

◎ 北京现代 2.4万（-8.0%）

◎ 长安福特 2.4万（-28.6%）

◎ 东风悦达起亚 1.3万（-2.7%）

◎ 长安马自达 1万（-36.5%）

02 自主品牌

过去新能源激励政策对自主品牌的作用很大，一季度开始退坡以后，影响很大的。

● 这里是20万以上的规模，其实就剩下四家了

◎ 吉利汽车 45.6万（-11.0%）

◎ 比亚迪 37.7万（-44.8%）

◎ 长安汽车 22.9万（-24.3%）

◎ 奇瑞汽车 22.6万（-28.5%）

● 10万级，我们可以放宽到8万以上

◎ 长城汽车 13.4万（-5.7%）

◎ 上汽通用五菱 11.2万（-42.5%）

◎ 理想汽车 9.4万（+0.9%）

◎ 蔚来 8.5万（+91.3%）

◎ 小米 8.2万（+7.7%）

● 5-10万的这一档次

◎ 红旗 7.6万（-6.8%）

◎ 零跑汽车 7.6万（+3.2%）

◎ 赛力斯 7.2万（+57.7%）

◎ 北汽集团 7.1万（+42.9%）

◎ 上汽乘用车 6.2万（-2.6%）

◎ 小鹏汽车 5万（-44.0%）

◎ 广汽是可以整合的，广汽乘用车 4.7万（-27.7%）和广汽埃安 4.6万（-33.4%）。

这是一季度所有TOP10的情况，大家可以参考一下。

小结：中国国内的销量确实压力比较大。另外这里的数据口径是上险数据，可能和汽协和乘联会的数据有一些差异。