下周市场可重点关注这三大板块，逻辑清晰、催化集中，具备阶段性布局价值：1. 光模块板块作为AI算力产业链的核心赛道，下周将迎来OFC行业展会与一季报业绩预告双重利好催化。目前800G产品持续满产满销，1.6T硅光、LPO等技术加速推进，叠加海外云厂商订单持续放量，CPO、NPO等下一代技术路线也不断取得新突破，行业整体高景气度延续。国内龙头在全球市场份额领先，资金更聚焦拥有技术壁垒、深度绑定大客户的头部公司。短期可跟踪订单落地与毛利率变化，中长期则看好高端产品迭代带来的持续业绩增长。2. 电池板块正迎来政策面与需求端的双重利好，下周核心看点在于盈利修复与储能需求爆发。随着行业内卷治理政策逐步落地，此前的无序竞争有所缓解，动力电池企业盈利空间持续修复；储能电池成为新的增长核心，海内外储能项目招标加快，磷酸铁锂、钠离子电池商业化进程提速，储能电池排产占比持续提升。当前板块估值处于合理水平，存在业绩与估值双重修复空间，可重点关注技术优势明显、储能业务占比较高的头部企业。3. 存储芯片板块行业已站上周期上行拐点，下周涨价逻辑与AI需求催化将进一步强化。受海外头部厂商收缩产能、AI服务器带动HBM存储需求激增影响，DRAM、NAND闪存价格稳步回升，行业库存持续去化，业绩拐点基本确立。HBM作为AI服务器关键组件，供需缺口持续扩大，带动整个存储产业链回暖，国产替代步伐也随之加快，具备先进封装能力和高端产品布局的企业，有望优先受益于本轮行业复苏。总体来看，这三大板块分别对应科技成长与新能源复苏两条主线，下周可密切跟踪行业数据、业绩公告及资金流向，把握板块轮动带来的机会。以上仅为个人观点，仅供参考，不构成任何投资建议。 同行聚富1