3点了，聊一下今天整体的情况。信息量非常大，一条一条来。 先说外交面；白宫说跟伊朗的谈判在推进，正在安排这个周末在巴基斯坦的面对面会谈。听起来好像快谈成了对吧？ 但你看伊朗那边怎么说的；伊朗军方的发言人直接在国家电视台上嘲讽美方，原话是「你们在跟你们自己谈判」。外长阿拉格奇承认双方通过中间人有信息交换，但他说这不叫谈判，而且他说美方语气的转变本身就是在承认失败。 更有意思的是，伊朗方面放出话来说，不想跟特朗普的特使维特科夫和库什纳谈，更愿意跟副总统万斯打交道。 然后，特朗普昨晚说了一句很耐人寻味的话，他说伊朗「非常非常想达成协议，但他们不敢说出来，因为怕被杀」。 所以大家看到了，双方都在说「对方想谈」，但同时都在说「不是我先提的」。这个状态，离真正坐下来谈，其实还有距离。 再看军事面，没有任何减速。82空降师大约1000人预计这几天就会部署到中东。以色列准备把预备役动员上限从28万提到40万。以色列国防部长明确说要继续在黎巴嫩打真主党，重点是控制利塔尼河。 伊朗方面也公布了开战以来的第一个完整伤亡数字，超过1750人死亡。黎巴嫩至少1094人死亡，其中包括121个孩子。伊拉克96人。美军13人。 这些数字是在不断增长的，然后说一个很多人可能没注意到的细节。 霍尔木兹海峡那边，大概有2000艘船和2万名海员现在是被困在那个区域的；还有报道说伊朗现在对通过海峡的船只收大约200万美元的「过路费」。 如果这个消息属实，大家想想意味着什么；伊朗已经不只是在封锁海峡了，它在把海峡的控制权变现。这跟昨天伊朗五个停战条件里的第五条是完全对得上的，就是要国际社会承认它对霍尔木兹海峡的主权权利。 再看周边国家的情况，卷入在加速。 科威特机场被无人机打中了燃油罐，引发了大火。沙特东部省遭到多次导弹袭击，大家知道沙特东部省是什么地方，拉斯坦努拉、加瓦尔、阿布盖格，全是沙特最核心的油田和炼化设施。 在联合国人权理事会的紧急会议上，科威特大使说海湾国家面临的是「生存性威胁」。阿联酋大使说伊朗在搞「鲁莽的扩张主义」。 这些措辞已经非常非常重了。 好，看市场；今天亚洲股市普遍下跌，日经跌了0.3%，韩国KOSPI跌了1.9%，恒指跌了1.4%。原因很简单，昨天伊朗拒绝了美方15项和谈方案，市场之前两天因为「可能要谈」跌下来的油价又弹回去了。 布伦特今天涨了1.3%回到98.5美元，WTI涨了1.6%到91.75。 黄金现在大概在4452，比周一暴跌到4210的低点反弹了不少，但还是远低于月初5300多的水平；昨晚美股收涨，主要是ARM涨了16%带的科技股，跟中东局势关系不大。 最后说一个值得关注的数据。 美国国内三组最新民调出来了；Pew发现59%的美国人认为对伊动武是错误决定。AP的调查也是59%认为军事行动走得太远。Quinnipiac是54%反对。 但党派分化非常极端，共和党选民86%支持，民主党92%反对；这组数据为什么重要？因为今年是中期选举年。如果这个战争再打几周，油价继续维持在高位，通胀压力传导到普通人的加油站和超市，那民意的压力就会变成政治压力。 这可能是接下来推动美方真正愿意坐下来谈的最大动力。 所以总结一下今天的全景；谈判窗口看起来在打开，巴基斯坦这个周末可能会有会谈；但双方摆在桌上的条件完全对不上，军事升级没有停，周边国家的卷入还在加深，伊朗在把海峡控制权变现。 油价因为谈判预期回落了一些，但供应端的风险一点都没有减少，这个周末是下一个关键节点。如果巴基斯坦会谈真的开了，看谈什么；如果没开，那就要准备好下周一开盘又是一个高波动的交易日。