聊两句今天的局势。 周一特朗普的48小时最后通牒到期，没打；周二画风突变，他在白宫椭圆办公室说伊朗给他送了一份「非常重大的礼物」，跟石油天然气有关，跟霍尔木兹海峡有关。 具体是什么，他没说。 但几乎同一时间，伊朗通过国际海事组织发了一封信，说霍尔木兹海峡对「非敌对船只」开放通行；注意用词，是「非敌对」。 美国、以色列以及「参与侵略的国家」的船，依然不让过，等于说，伊朗给了一个台阶，但这个台阶是有条件的。 同一天，有消息说华盛顿已经向德黑兰递交了一份15项条件的和谈方案。据以色列第12频道报道，内容包括一个月停火期，伊朗移交浓缩铀并停止进一步浓缩，确保海峡通航，换取美方全面解除制裁，并协助布什尔核电站的民用核能开发。 这个方案目前还没有被任何一方正式确认；伊朗官方的态度是：我们没有在跟任何人谈判。 但市场已经抢跑了。 WTI从上周五的98美元附近，今天一路跌到了92左右。布伦特也从107跌到了99附近。跌幅不小，但要注意，这不是「回到战前水平」。战前WTI在63美元。现在92，依然比开战前高了将近50%。 市场在定价「有可能谈」，不是「已经谈成了」。这两件事差别很大。 另一边，事情还在升级。英国皇家海军宣布准备牵头组建一个「霍尔木兹联盟」，部署自主扫雷系统来清除伊朗布设在海峡里的水雷。 美国和法国也会参与。据报道海峡里至少还有十几颗伊朗制造的Maham系列水雷。联合声明的签署国已经从最初的7个扩大到了超过30个。 这说明什么？说明就算在谈，军事准备也没有停。两条线是同时在跑的。 还有一个容易被忽略的细节。特朗普说完「礼物」之后，被问到是否信任伊朗方面，他说「我不信任任何人」。然后国防部长赫格塞斯被叫上台发言，原话是：「我们也把自己当作谈判的一部分，我们用炸弹谈判。」 同时五角大楼在申请2000亿美元的战争追加拨款，82空降师3000人正在向中东增派。这不是一个准备收手的姿态。 所以，现在的局面是这样的：特朗普在释放「可以谈」的信号压低油价，伊朗在释放「有条件开放」的信号试探空间，英国在组建扫雷联盟做军事准备，美军继续增兵。 四件事同时在发生。 油价跌了，因为市场选择相信乐观的那一面；但「选择相信」和「事实如此」之间，还隔着很远的距离。 接下来值得关注的时间节点：特朗普暗示的和谈可能在巴基斯坦举行，可能在未来几天。如果谈了，看条件；如果没谈，看军事动作。 不管哪种情况，霍尔木兹海峡的通航恢复都不会是一夜之间的事；海峡里有水雷，保险公司还在把整个区域列为高风险区，航运公司不会因为一句话就复航。 别被单日的油价波动带着走。