明日市场前瞻：央企新基建领跑，科技自主双星闪耀 指数五连涨，今天怒涨0.07%，真是慢牛到家了， 但两市超3800股在下跌，指数繁荣的背后则个股惨淡的事实，其实市场一直延续结构牛，我们只能忽略指数盯紧个股，机会是结构性的，选对方向就是牛市，选不对跟熊市没多大区别。结构牛贯穿本轮牛市。短线哪些板块有望成为热点，我们只能从消息面出发，帮助大家梳理短期的方向，但并非消息面有利好就一定会成为短线的热点，所以还必须结合资金和技术形态等决定能否参与。 从周二晚间消息来看，中央企业负责人会议释放的重磅信号，将成为明日市场最强引擎。明确要求央企"适度超前开展新型基础设施建设"并"加快传统设施数智化改造"，结合习近平"强化关键核心技术攻关"的指示，市场主线已呼之欲出。 一、新基建+传统升级：央企军团整装待发 核心逻辑：政策催化+估值优势。会议特别强调"数智化改造"和新型基建超前布局，直接利好三大领域： 智能电网： 国电南瑞 （ 600406 ）作为电网自动化龙头，深度参与特高压和配电网智能化改造； 许继电气 （ 000400 ）在换流阀领域市占率超40%，新能源消纳需求激增带来新空间。 光热发电：政策端明确2030年装机达1500万千瓦目标，首航高科（002665）已参与敦煌100MW光热项目，核心设备槽式聚光器技术领先。 工业互联网： 中国软件 （ 600536 ）的麒麟操作系统适配90%央企设备， 东方国信 （ 300166 ）钢铁工业互联网平台覆盖30家大中型钢企。 二、半导体/自动驾驶：硬科技双轮驱动 半导体： 中芯国际涨价10%验证行业拐点，背后是AI芯片和手机套片需求爆发。设备端 北方华创 （ 002371 ）28nm刻蚀机已量产，材料端沪硅产业 （ 688126 ）12英寸硅片良率突破80%。 自动驾驶：北京发放L3牌照是里程碑事件，产业链进入兑现期。 德赛西威 （ 002920 ）域控制器配套小鹏G9， 四维图新 （ 002405 ）高精地图覆盖35万公里高速路。 三、能源安全：暗线中的防御盾牌 日本核泄漏事件虽未影响环境，但凸显能源自主紧迫性。 中国核电 （ 601985 ）"华龙一号"机组国产化率超90%，核电审批加速下估值有望修复。同时铁矿石港口库存回升至16436万吨，资源保障主题下 中国神华 （ 601088 ）高分红优势凸显。 风险提示：高值耗材集采新规引入"锚点价格"可能冲击医疗器械板块，而深圳经营贷利率回升至2.35%反映资金套利监管趋严，地产链承压。 明日关键看点：央企能否扛起领涨大旗？重点关注中字头基建股放量情况，若 中国交建 （ 601800 ）、 中国电建 （ 601669 ）早盘迅速走强，将确认主线地位。科技线则需观察 中芯国际港股走势，其作为产业链风向标不容有失。