2026年房贷利率大概率会继续下调，具体分析如下： 1. 2026年房贷利率会下调吗？——会 中央经济工作会议已明确2026年实施“适度宽松的货币政策”，并强调“灵活运用降准降息等工具”；叠加美联储2025年累计降息75个基点，中美利差收窄，中国货币政策空间扩大。因此，房贷利率作为货币政策的重要传导工具，2026年延续下行趋势是确定性事件。 2. 什么时候下调？——上半年概率大 从政策节奏看，2026年是“十五五”开局之年，稳增长需求迫切，上半年（尤其是一季度）更可能推出降息措施，衔接2025年的政策成果（如2025年5月LPR降至3.5%、11月预期降息），形成“政策接力”。此外，部分库存压力大的三四线城市或同步推出区域性利率优惠（如额外下调基点），精准缓解当地购房压力。 3. 未来一年下调空间有多大？——温和但精准 当前首套房贷利率已降至“近二十年低位”（普遍3.25%以下，部分城市3%），后续下调空间不会“大水漫灌”，而是“精准滴灌”： • 全国层面：LPR（5年期以上）可能再降10-15个基点（参考2024年LPR累计降25个基点的节奏）； • 城市分化：科技创新型城市（如杭州、成都）或提高公积金贷款额度，三四线城市或叠加“利率优惠+购房补贴”（如苏州、宁波的5万元补贴）。 总结 2026年房贷利率下调是支持合理住房需求、稳楼市基本面的必然选择，上半年落地概率高，下调空间以“温和减负”为主，重点向刚需和改善群体倾斜。需注意：政策目标是让市场“活过来”，而非刺激炒房，因此下调幅度会与城市库存、需求活力挂钩，不会“一刀切”。