1928年，奉军从北京陆续撤往东北，常荫槐则下令将在京奉铁路上行驶的车辆全部拖到关外，当时作为京津卫戍总司令的阎锡山与张学良进行了交涉，要求放回车辆以恢复关内外的交通，张学良对此表示了同意，但常荫槐却拒绝执行，并且毫不掩饰地说道：“这是我的事情，这些车辆归我管，他管不了我！ 常荫槐是奉系元老，他本是黑龙江陆军第一师师长许兰洲的下属，由于他在第一次直奉战争中，办事果断、敢作敢为，军纪严明，使得他得到了奉系首领张作霖的赏识，在张作霖的提拔之下，常荫槐先后出任奉天全省军警执法处长以及京奉铁路局局长等职。 常荫槐在担任京奉铁路局局长期间，有一天，张作霖五夫人寿夫人的厨师无票强占头等包厢，被火车上的查票人员发现，赶下了火车，这个厨师则依仗自己是寿夫人的随从，在火车站台大闹了起来，常荫槐在得知这个事情后，当即命令执法队在站台对该厨师予以杖责，将其狠狠的教训了一顿。 事后，这名厨师回到奉天，将这个情况告诉了寿夫人，寿夫人一听，常荫槐竟敢打自己的人，十分生气，当即便向张作霖倾诉，要求张作霖为自己做主，好好的惩罚一下常荫槐，但是，张作霖在得知这个事情后，非但没有为寿夫人做主，惩罚常荫槐，反而对常荫槐称赞道：“这小子，真有种，我正需要这种铁面无私的角色呢！” 这件事情后，张作霖对常荫槐越发的信任和倚重，任命他为交通部次长代理总长职务，1928年6月4日，张作霖在皇姑屯遇袭身亡，张作霖死后，常荫槐与杨宇霆结成死党，常荫槐自恃自负，对张学良极不尊重，常荫槐不仅擅自作主将京奉铁路上行驶的车辆全部拖到关外，还擅自动用铁路资金，编练约二十个营的山林警备队，令张学良感到极大的威胁和不安，这就使得张学良心生以非常手段处决常荫槐及其后台杨宇霆的念头。 1929年1月10日，杨宇霆和常荫槐一同来到奉天的大帅府见张学良，要挟其设立东北铁路督办公署并由常荫槐任督办，还将事先写好的人事命令请张学良签字，张学良对此十分恼火，忍无可忍，便将警务处长高纪毅、侍卫副官长谭海叫来，下达命令将在老虎厅会客室处决杨常二人。 在得到张学良的命令后，警务处长高纪毅、侍卫副官长谭海二人便带着卫兵来到了老虎厅会客室，将等待张学良回复的杨宇霆、常荫槐当场枪杀，处决。 常荫槐被处决后，张学良为了安抚常家，立即派人常家慰问，并送去了慰问金，在常荫槐的出殡日，张学良还送去了挽联，这之后，常荫槐的灵柩被运回吉林梨树县，安葬在刘家馆子东南一公里外的山坡处！