二十年的教训，在宏观周期不强时，只能投不受周期影响的方向 CPI指数同比上涨超过0.7%， 主要是食品方向有所涨价。PPI指数跟上个月差不多。PPI指数反映生产商的情况，可能会比整个CPI受扰动的因素少一点。对于股市有哪些提示 一，消费股目前没有看到启动的逻辑。PPI不是正数，说明出产价格不强，企业业绩增长的预期不够好，想投消费股，多看PPI指数。 二， 传统制造业，没有太多机会。PPI反映了这个方向的盈利能力。传统制造业受制于消费。而消费主要受制于地产，地产再制约银行的业绩增速。传统产业链条预期就是这样。 三，能摆脱宏观制约的强增长方向，只有科技方向，目前订单暴增的逻辑主要来源于美国与中国的算力需求，其中M9材料，CPO。钨价上涨，商业航天整个产业链钱基本不受宏观制约。 老索的确定性博弈的逻辑，真料的订单，真实的需求，真料的业绩，然后等市场催化 详细内容。明天晚上8点咱们见面聊。。。