英伟达H200真的来了，摩尔线程奋勇反击，智谱开启AI智能体新时代，福建和消费此消彼伏继续狂飙！1，英伟达产业链，毫无疑问今天市场的靓仔，作为吊打目前国内GPU的存在，H200从公开层面是销售给部分的国内厂商，大概率是一些大厂，三大运营商大概率以国产为主。短期看对于英伟达产业链依旧构成一定积极影响，毕竟原来25%的全球市场。相关公司，胜宏科技，金安国纪，麦格米特，淳中科技，新亚电子等。2，AI智能体，继续豆包手机之后，智谱AI今天宣布开源底层操作系统AI智能体，也就意味着豆包做手机大厂纷纷抵制，但是开源后谁都可以搞，AI应用时代的脚步越来越近。国内有望卷完操作系统后，AI手机，AI眼镜，AI玩具时代即将来袭。相关公司，博通集成，线上线下，天地在线，慈文传媒，实丰文化等。3，大消费，最近几年的重点发展方向，扩内需依旧是目前和未来的主流，明年的重点依旧有望在服务消费，新消费，平台经济以及对外出口相关。相关公司，茂业商业，南京商旅，三江购物，永辉超市，步步高，中央商场等。4，风险板块，前期高位的流感步入调整，事件驱动偏弱，同时惊醒近期高位的两岸融合，商业航天等都要谨慎小心了。a股