转：查理·芒格：如何从失败中提取智慧？我活了将近一个世纪，目睹了太多人的崛起与陨落。有些人被失败击垮，一蹶不振，有些人却能从中淬炼出惊人的智慧。愈老愈纯，愈老愈富。这其中的差别不在于他们遭遇失败的次数，而在于他们处理失败的方式。大多数人视失败为耻辱。急于掩盖或遗忘。但真正的智者懂得将失败置于显微镜下解剖，从中提取出滋养未来的养分。我这一生并非一帆风顺，恰恰是那些最痛苦的失败，教会了我最深刻的真理，失败不是终点。而是修正认知地图的起点。我年轻时曾自信的认为凭借聪明才智可以快速积累财富。结果呢？我被市场狠狠的教育了一番，那是一次关于业务拓展的决策。我基于肤浅的分析和过度的乐观，投入了大量资金，最终血本无归。当时的我像大多数人一样。只想尽快忘记这场噩梦，把失败归咎于运气不佳，但我的搭档沃伦巴菲特，虽然他自己也蒙受了损失，却对我说了句让我终生受益的话。查理，我们可以赔掉这笔钱，但不能赔掉教训，如果我们不把这次失败的原因想透彻，那才是真正的永恒的损失。那一刻我醒悟了。失败就像一副昂贵的眼镜，它让你看清之前模糊的，甚至完全看错的地形。我们之前的认知地图是错的，我们高估了自己的能力圈，低估了业务的复杂性。被短暂的乐观情绪蒙蔽了双眼。从那时起，我养成了一个终身的习惯，建立错误日记。每一次愚蠢的决策，每一次惨痛的损失，我都会详细记录下来。不仅记录事实，更要记录当时决策的心理过程，所依据的错误假设，以及事后看来被忽略的关键信号。这不是自虐，而是最有效的学习方法，世界不会主动告诉你规则，它只会在你违反规则时，用失败来惩罚你。失败就是世界给你的一份加密的智慧邮件，而错误日记就是你的解密工具，你不去解密。就永远收不到这份礼物。那些越老越蠢的人，总是在同一个坑里摔倒。因为他们从不回头看看那个坑。为什么存在？而越老越聪明的人，每摔一次，就会把这个坑的形状深度，周围的环境研究透。从此不仅自己能避开，还能告诉别人哪里有坑？痛苦加反思等于进步，没有反思的痛苦，只是折磨。我见过太多聪明人经历了失败，感受到了切肤之痛，然后就没有然后了，他们把痛苦宣泄出去，或者深埋心底。然后迫不及待地投入下一场战斗。试图用新的成功来洗刷旧的耻辱，这是人类最大的浪费之一。痛苦是昂贵的学费。如果你不从中拿到毕业证，这学费就白交了。我认识一位极其优秀的工程师，他创办的公司因技术路线判断失误而破产。他痛苦了几个月，然后重新创业，但绝口不提之前的失败。只是笼统的归因于市场不成熟。结果他在新公司里，虽然避开了上一个技术陷阱，却因为同样的过度自信，忽视反面证据的思维模式，陷入了另一个不同的困境。他经历了痛苦，但没有进行有效的反思。他解剖了事情本身，却没有解剖自己的思维过程，真正的进步公式是痛苦加反思等于进步。如何反思？我自己的方法是运用逆向思维。当一件事搞砸了，我不会只想着我当初怎么做才能成功，而是会拼命思考。我要怎么做才能保证这个失败的结果一定会发生。甚至更惨。当你把这个问题想明白时，那些导致失败的关键因素。就会像秃子头上的虱子一样，明晃晃的摆在那里。你会发现自己当时是多么的愚蠢。竟然对这些显而易见的风险视而不见。比如我那笔失败的投资，如果我当时问自己，怎样才能确保这笔投资血本无归？答案立刻清晰起来，选择一个我不真正理解的行业。相信过于乐观的预测，投入无法承受损失的资金，不听任何反对意见。瞧，我当初正是这么做的，这种反思极其痛苦，因为它要求你直面自己的愚蠢和无知。但正是这种痛苦才能在你的大脑神经里刻下深深的烙印。让你下一次在类似情境下，会产生一种生理性的警觉。这才是失败赋予你的，任何人都无法夺走的直觉，失败是你的能力圈边界勘测员。我和沃伦常说的一个概念是能力圈，你应该待在自己能力圈的范围内活动。但问题是，大多数人都高估了自己能力圈的大小。失败就是最精确的边界勘测员，每一次失败都是一次清晰的勘测报告，告诉你，先生，您的能力圈到此为止，请勿逾越。年轻时我以为自己的能力圈很大，涵盖了许多领域，一次次的失败，就像一个个界桩，把我的活动范围界定的越来越清晰。我终于明白，我只能在有限的几个领域里拥有微弱的可持续的竞争优势，这不是懦弱，而是智慧。一个清楚的知道自己在哪里会死的将军，比一个自以为在任何战场都能取胜的将军更能打胜仗。那些拒绝接受失败勘测结果的人，终其一生都在自己不懂的领域里横冲直撞，头破血流，他们把自己的失败归咎于外界，永远学不会那句最简单也最深刻的咒语。我不懂。而善于从失败中学习的人，会感激每一次失败带来的精准定位。他们的能力圈或许没有快速扩大。但边界越来越坚固，在这个坚固的边界内，他们的决策成功率越来越高。长期来看，这种在简单题上不出错的策略。远比在难题上碰运气要成功得多，培养不犯傻的智慧，而非做聪明事的能耐。这个世界尤其是投资世界。比拼的往往不是谁做出了最多聪明的决策，而是谁犯了最少的愚蠢错误。从失败中提取智慧的最高境界，不是学会一套必胜秘籍。而是编制一张必杀清单，我的脑子里就装着这么一张长长的清单，上面写满了绝对不能做的事。这些条目绝大部分都是用我自己或他人的失败换来的。比如，千万不要用你输不起的钱去投资。来自一次险些让我破产的杠杆交易，讲不要投资任何你无法用5分钟向一个聪明高中生解释清楚的业务，来自几次被复杂故事迷惑的失败。咱不要因为别人哪怕是大多数都同意，就认为那是正确的。来自群体性狂热带来的教训，叫不要爱上你的资产。当基本面改变时，要果断离场，来自几次因感情用事而放大亏损的经历，这张清单就是我的防弹衣，他不能保证我每次都射中靶心，但能极大的降低我被流弹击中的概率，大多数人热衷寻找做什么的答案？而智者首先思考的是不能做什么，人生的悲剧，更多是由一系列愚蠢的行为串联而成的，而非缺乏一两个高光时刻。你只要回顾一下自己最大的遗憾，就会发现他们几乎都是你当时明知有些不对劲，却还是做了的傻事。从失败中学习，就是为了把这些傻事的模式识别出来，固化到你的必杀清单里，形成一种生理性的厌恶。当你对清单上的行为像厌恶臭鸡蛋一样自然时，你就已经吸收了失败中最精华的部分，最终失败教会你如何与不确定性共舞。我活了99年，一个最深的感触是，世界本质上是不可预测的。再精密的模型，再深刻的洞察，也无法排除所有不确定性。失败就是这种不确定性的必然产物，试图完全避免失败是最大的失败，因为它会让你变得僵化，恐惧，寸步难行。从失败中提取的终极智慧，不是一套确保你永不失败的盔甲，而是一种与失败共处的从容心态。你开始理解失败是系统的一部分，是探索未知世界必须支付的代价，就像一个好的扑克玩家。他追求的不是每一手牌都赢，而是在概率和赔率对自己有利时下重注，在不利时果断弃牌。他会坦然接受那些因为运气差而带来的失败。因为他知道只要长期坚持正确的决策流程，胜率自然会站在他这一边。那些被失败击垮的人，是把单次的失败当成了对自我的终极审判，而那些从失败中崛起的智者，则把失败视为数据点，一个修正自己决策系统，使其更适应这个复杂世界的宝贵数据点。所以当失败来临，不要问为什么是我，而要问这次失败试图告诉我什么，关于世界，关于我自己的真相。我见过太多人，老了之后只剩下固执和悔恨，我也见过另一些人，年纪越大越是通透，睿智和自由。它们的区别就在于是否掌握了这门失败炼金术。财富的复利效应人尽皆知。但智慧的复利效应更为惊人。每一次对失败的深刻反思，都是一笔对本金的追加投资。随着时间的推移，这笔智慧本金会利滚利的增长。让你在人生的后半程做出越来越明智的抉择，避开越来越隐蔽的陷阱。这听起来很简单，但正如我常说的，简单不代表容易，面对失败，人性的本能是逃避，是推诿，是遗忘。你需要逆本能而行，需要巨大的勇气和理智，去拥抱那个让你难堪的现实。但请相信我，这是世界上最划算的交易。你用短暂的尴尬和痛苦，换取了永恒的谁也夺不走的智慧。所以年轻的朋友，当失败不可避免的降临时。请收起你的沮丧和借口，拿出你的错误日记，启动你的逆向思维，校准你的能力圈边界，更新你的必杀清单。把失败这块粗粝的矿石，投入你理性的熔炉，耐心的提炼出智慧的纯晶。久而久之，你会发现你人生中最坚实的基石。恰恰是由这些曾经让你痛苦的失败铸就的。活得久，犯错多，但学得更透，这就是越老越富，越老越自由的终极秘密。