本次梳理聚焦AI赋能、太空科技、军工、船舶制造四大主线，结合阿里生态协同、太空计划、国防需求及船舶周期，展现科技与制造融合趋势，核心标的多为细分领域龙头，技术壁垒显著。板块及个股梳理阿里方向 1. 数据港：作为阿里、腾讯、百度等互联网巨头的数据中心服务商，数据港通过绑定大客户保障了业务的稳定性与持续性，受益于数据中心行业的快速扩容，未来在算力需求增长背景下具备较大发展空间。 2. 值得买：其平台“海纳”已接入阿里百炼生态，强化了内容与技术的协同效应，有助于提升流量变现效率和商业运营能力，未来在电商与内容融合趋势下有望进一步打开成长空间。 3. 石基信息：专注于酒店信息系统建设，并与阿里实现直连，深耕行业信息化升级，依托阿里生态拓展智慧酒店解决方案，具备较强的行业壁垒和客户粘性。 4. 用友网络：与阿里在企业云服务领域展开战略合作，聚焦B端数字化转型，借助阿里资源强化自身在企业服务市场的竞争力，未来发展空间广阔。 5. 浙大网新：子公司为阿里合作伙伴，布局IT服务与创新业务，协同阿里生态深耕行业解决方案，在政务、金融等领域具备较强的落地能力。 6. 三江购物：积极推进新零售改造，依托阿里技术优化供应链与渠道管理，探索线下零售数字化转型路径，有望在零售行业变革中抢占先机。 7. 福鞍股份：设立AI算力合资公司，切入算力赛道，借力行业高景气度拓展新增长极，未来在AI基础设施建设浪潮中具备发展潜力。 太空探源卫星 1. 中国卫星：航天科技五院旗下上市平台，承担卫星研制核心任务，技术壁垒深厚，在国家太空战略推动下，有望持续受益于卫星发射与应用需求的增长。 2. 航天电子：航天器神经与关节系统核心供应商，专注于航天电子设备研发与生产，技术领先，产品配套多型号航天任务，具备较强的行业竞争力。 3. 航天环宇：产品覆盖卫星与火箭核心结构件，深耕航天结构件制造领域，配套多型号任务，在航天制造细分领域具备显著优势。 4. 臻镭科技：6G卫星互联网核心芯片供应商，卡位卫星通信前沿技术领域，芯片技术壁垒高，未来在卫星互联网建设中有望占据重要位置。 5. 航天宏图：国内遥感与地理信息服务龙头，PIE平台技术领先，服务政府与行业用户，在遥感数据应用与空间信息服务领域具备较强竞争力。 军工（安家强国必备） 1. 久之洋：激光传感器龙头，专注信息激光技术，产品应用于军工测距、导航等领域，技术壁垒高，在军用传感器国产化进程中具备优势地位。 2. 中天火箭：主营军用小型固体火箭，技术壁垒高，受益于航天发射与防御需求放量，在军用火箭细分领域具备较强的竞争力。 3. 品高股份：为国防信息化提供云服务，聚焦安全可靠云环境建设，卡位军工数字化赛道，在国防信息化升级中具备较大发展潜力。 4. 雷科防务：KLJ-7A机载雷达技术领先，深耕军工雷达领域，产品配套多型战机，在军用雷达市场具备较强的竞争力。 5. 国科军工：为导弹、火箭弹提供动力系统，技术底蕴深厚，受益于弹药消耗与新型号列装，在军工动力系统领域具备优势地位。 船舶制造 1. 中国船舶：全球造船龙头，覆盖军船与民船，订单饱满，受益于船舶周期上行，在全球造船市场具备较强的竞争力。 2. 江龙船艇：专注中小型公务船，技术积淀深厚，受益于海警、海事等公务船需求释放，在公务船细分市场具备优势地位。 3. 中船防务：军工舰船核心制造商，聚焦海军装备，技术与产能壁垒突出，在军舰制造领域具备较强的竞争力。 4. 天海防务：海工装备与特种船舶设计制造企业，布局海洋工程，跟随海工周期复苏，在特种船舶领域具备一定的技术优势。 5. 亚星锚链：全球系泊链绝对龙头，产品配套海上风电、船舶，受益于海洋经济扩张，在系泊链市场具备较强的竞争力。 AI供电卫星 1. 光库科技：提供星间激光通信核心器件，技术卡位卫星互联网，产品壁垒高，在卫星通信领域具备较强的竞争力。 2. 新雷能：卫星电源管理系统供应商，聚焦航天电源，配套多型号卫星任务，在卫星电源领域具备一定的技术优势。 3. 复旦微电：提供星载AI计算芯片，技术领先，卡位卫星智能计算赛道，在星载计算领域具备较强的竞争力。 4. 紫光国微：抗辐射宇航级芯片国内龙头，产品应用于卫星控制，技术壁垒深厚，在宇航级芯片领域具备优势地位。