作者|猫哥

猫哥来了！今天的走势基本印证了咱们昨天文章的观点，虽然指数翻红，但是个股1涨4跌，成交量1.7万亿，缩量2000亿，黄金涨幅第一，说明避险的态势很明确。

亮点很少：一个是船舶制造，原因大家都懂；另一个是水产，连獐子岛都涨停，原因是暂停日本水产品的进口。

其他基本乏善可陈，小4000只个股下跌的市场就不用详细分析了，最重要的原因是什么呢？

就是明天凌晨，英伟达要出财报了。

这个咱们昨天也提到了，很多朋友想多了解，今天多写两句。

英伟达历史上任何一次发财报都没有这次影响大，因为这是验证AI投资热潮到底有没有泡沫的一次试金石，大家要从它的财报里看信号，是接着奏乐接着舞？还是来一次大规模地去泡沫？

这差距可大了，历史上英伟达发财报的日子都不轻松，每次波动都在8%左右，按现在的市值算，牵涉3200亿美元，两万多亿人民币。不达预期，这些钱一天就蒸发了，很多人是不敢赌的，所以纷纷卖出求心安。

很多人说咱也没有英伟达的股票，为啥要担心呢？

因为达链牵扯的范围太大了，华尔街的模型估算了下，明天这个财报直接牵动全球10万亿美元的资产。

像大A，除了年初的ds和人形机器人，之后的大题材基本都是围绕ai展开的：

比如液冷、cpo、pcb、铜箔这些，都直接跟英伟达相关；

大热的储能电池，主要有两大推力，一个是新能源，一个是ai算力；

之前大涨的存储芯片，一天一个价，主要拉动也是ai服务器带来的；

最近大涨的锂、电解液、vc，也都是为了造电池；

包括电力的大升级，电力设备和电网改造的需求，也是来自于ai......

大A涨幅大的公司，很多是因为拿到了海外超级订单，是因为海外大厂有庞大的资本开支，他们是一荣俱荣、一损俱损的关系。

花钱最猛的，一个是openai，但它没上市，另一个就是英伟达，所以大家只能从它的财报里分析有没有泡沫了。

那英伟达的业绩会咋样呢？

市场预期收入552-560亿美元，增速在56%以上，重点看数据中心，收入是否能达到480亿美元。

今天很多资金都在赌，比如成交额165亿的中际，很多资金在一边拉高股价，一边做T，就是在下注明天，超预期就继续炒，不行就走，左右能挣一波。

猫哥觉得英伟达肯定是能达到预期的，但会遇到很大的分歧。

最近一堆大佬在做空唱空英伟达，其实你要多了解一点就会发现，这些人主要还是因为没怎么挣到钱，要么卖飞，要么错过了。

比如最近孙正义最近清仓了英伟达，他也很实诚，说看不懂。

最早孙正义是花了40亿，买了5%的股份，这钱放现在，值2200亿美元，结果这老哥挣了30亿就直接清仓了，去年又花了30亿建仓，今年全卖了，挣了28亿。

本来能挣2200多亿，结果挣了58亿，这啥心情？炒股的都懂。

所以不管啥结果，调整是一定的，就是超预期，也会迎来回调，不然后面的人怎么上车？

不同的是调整幅度会不同，不过这几天大A这类板块有明显回撤，接下来幅度不会太大，50日线，对应3905点，应该差不多到底了。

但ai的潮流是很难阻挡的，连起了个大早、赶了个晚集的百度都尝到了ai的甜头，相关业务收入增速超50%。

很多人老拿2000年的网络泡沫说事，但一点没妨碍后来互联网的高歌猛进，ai现在的走势明显比2000年稳健得多，而且这绝对是人类历史上伟大的科技革命，所以真不用在意几天的波动，耐心点吧。

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