WSJ今天这篇新闻很好，刚好介绍了iren cifr wulf等矿工。《AI 数据中心正在敲开加密矿工的大门》Mike Alfred 早在 2021 年就确信自己抓住了一项巨大机会：在德州最荒凉的地区建设巨型比特币挖矿数据中心。这位投资人后来在一家专注比特币的数据中心开发商——现名为 IREN——找到了志同道合的伙伴，并加入董事会。他们是少数能够看到像德州潘汉德尔地区的小镇 Childress（人口仅 5,700）具备大规模基础设施投资潜力的人。但到第二年，愿景看上去似乎出了问题。随着 Sam Bankman-Fried 的 FTX 崩盘为高潮的加密寒冬来袭，IREN 的股价一路跌向 1 美元附近。如今情况彻底反转——Microsoft 正在前往 Childress。本月稍早，这家软件巨头与 IREN 签署了一份 97 亿美元 的云服务合约，用于扩建其农村数据中心，为 Microsoft 的 AI 工作负载提供算力。相关硬件预计将分阶段部署至 2026 年。IREN 是最初专注比特币挖矿的一小批公司之一，如今在科技巨头推动美国历史上最昂贵的数据基础设施扩张时期，迅速转向 AI。受今年股价上涨超 300% 的推动，IREN 的市值已膨胀至 130 亿美元以上。Microsoft、Amazon.com、Google 等科技公司正投入数百亿美元建设庞大的新设施，以容纳成千上万台训练与运行 AI 模型所需、极度耗电的 GPU。他们迫切需要获得充足电力。而在许多地点，比特币矿商早已先行一步，并且十分乐于提供协助。——文章很长，其他精简摘要如下：1. 比特币矿工=AI 电力荒漠中的“先占者” • 2021 比特币矿工大规模涌入德州。 • 当时只是为了挖矿：因为德州有便宜的土地、富余风电、太阳能。 • 结果无意间占住了未来 AI 数据中心最稀缺的“电力入口”。2. IREN：从濒死到翻身的代表 • 加密寒冬时股价曾跌到 $1。 • 如今 Microsoft 上门，签下 97 亿美元 合作，扩建用于 AI 的数据中心。 • 股价一年涨 300%+，市值突破 $13B。挖矿厂变成 AI 超级基地。3. 科技巨头疯狂抢电Microsoft、Amazon、Google都在砸 tens of billions 建超大数据中心。问题是：他们买不到电。因为德州电网是排队制，而矿工几年前已经排好了队。4. 为什么大厂要“求助”矿工？ • 矿工握有最早接入电网的线路和容量 • 土地大、远离城市、能耗限制少 • 还能在电力紧张时一键断电（电网最爱的客户类型）相比之下： AI 数据中心不能断电，必须 24/7 高负载运行。5. 大厂开始直接入股矿工 • AWS 与 Cipher Mining 签 15 年大单 • Google 获得 Cipher 5.4% 股权认股权证 • Google 还增持 TeraWulf，支持其转向 AI趋势：大厂不只是采购，是在布局底层电力资产。6. 加密资产 → 电力资产 → AI 基础设施过去矿工靠挖比特币赚钱。未来矿工靠 电力 + 土地 + 能源接入权 赚钱。AI 的瓶颈是电，而矿工已经坐在“电力金矿”上。下一轮基础设施红利，可能诞生在比特币矿场。