美韩围剿芯片， 美国比较直接， 禁止出口给咱们HBM， 韩国还要顾及我国的影响力， 不能直接明面上禁止出口， 采取控制订单的方式， 把大部分HBM签给美国， 直接导致存储芯片供应出现问题， 超级周期HBM是刚需， 价格自然会不断上涨， 何时停止还要看AI应用的需求情况， 中短期格局不会改变了。 国内长鑫存储和长江存储都处于爬坡期， 产能释放还需要时间， 这个决定了国内的存储芯片， 尤其是HBM的供需失衡。美限制芯片出口 美方限制芯片 美限制芯片出口 美方限制芯片 对华芯片出口 美国封杀芯片 对华芯片禁令 全球芯片竞争 bcm芯片 fbga芯片 存储芯片除部分涨幅巨大， 靠存货最先受益的以外， 其他的封测材料等环节下跌反而是机会。