如果科技股回调、市场风格切换，哪些板块值得关注。 1. 稀土与新能源材料 - 代表公司：北方稀土、中国稀土 - 关注理由： - 新能源车、风电、人形机器人等新兴领域对稀土永磁材料需求持续增长； - 政策层面稀土出口管制加强，行业集中度提升，龙头企业盈利能力和定价权增强； - 三季报业绩表现优异，行业景气度高。 2. 新能源（光伏、锂电、储能） - 代表公司：宁德时代、比亚迪 - 关注理由： - 全球新能源车销量持续创新高，锂电池材料、电池及整车企业受益； - 光伏、储能等细分赛道政策支持明确，景气度有望回升； - 板块估值已进入合理区间，业绩确定性强。 3. 高端制造与工业自动化 - 代表公司：三一重工、恒立液压 - 关注理由： - 制造业投资周期复苏，高端装备、核心零部件需求提升； - 工业自动化、人形机器人等新兴应用拉动相关产业链； - 龙头公司业绩稳健，估值具备吸引力。 4. 算力与核心半导体（回调后布局机会） - 代表公司：中芯国际、海光信息、华大九天 - 关注理由： - AI发展推动算力需求长期增长，半导体国产替代趋势不变； - 短期回调后估值更趋合理，具备中长期布局价值； - 关注具备技术壁垒和业绩兑现能力的龙头企业。 5. 通信与数字经济基础设施 - 代表公司：中国移动、中国联通、中国电信 - 关注理由： - 数字经济底座，受益于5G、千兆光网、东数西行等新基建推进； - 高分红+低估值，防御与成长兼具； - 运营商云计算、大数据业务持续高增长。