主要财务指标：本期利润1.83亿元期末净值11.83亿元

报告期内，港股科技ETF实现本期利润183,473,974.36元（1.83亿元），加权平均基金份额本期利润0.2640元。截至2025年9月30日，基金资产净值为1,182,893,734.75元（11.83亿元），基金份额净值1.2629元。

主要财务指标

报告期数据（2025.7.1-9.30）

本期已实现收益

6,116,039.55元

本期利润

183,473,974.36元

加权平均基金份额本期利润

0.2640元

期末基金资产净值

1,182,893,734.75元

期末基金份额净值

1.2629元

基金净值表现：三个月增长22.97%跑输基准1.28个百分点

报告期内，基金份额净值增长率为22.97%，同期业绩比较基准（中证港股通科技指数收益率）增长率为24.25%，跑输基准1.28个百分点。拉长周期看，过去一年净值增长58.58%，基准增长62.54%，偏离度扩大至-3.96%；自基金合同生效以来（2021.12.10至今），净值累计增长26.29%，基准增长16.74%，超额收益9.55个百分点。

阶段

净值增长率

业绩比较基准收益率

偏离度

过去三个月

22.97%

24.25%

-1.28%

过去六个月

22.92%

24.44%

-1.52%

过去一年

58.58%

62.54%

-3.96%

过去三年

100.52%

108.44%

-7.92%

自合同生效起

26.29%

16.74%

9.55%

投资策略与运作：完全复制指数申赎调整致跟踪偏离

基金跟踪标的为中证港股通科技指数，采用完全复制法构建组合。报告期内，因申购赎回等因素对组合进行调整，力求降低跟踪误差。管理人认为，三季度科技成长板块受流动性驱动表现活跃，自身业绩改善提供上行动力，但基金净值增长22.97%仍低于基准24.25%，主要因成分股调整、申赎带来的交易成本及现金拖累等因素。

基金资产组合：权益投资占比96.92%现金储备2.54%

报告期末基金总资产11.91亿元，其中权益投资（全部为股票）11.54亿元，占比96.92%；银行存款和结算备付金合计3029.01万元，占比2.54%；其他资产642.05万元，占比0.54%。资产配置高度集中于股票，符合指数基金高仓位运作特征。

资产项目

金额（元）

占总资产比例

权益投资（股票）

1,154,318,729.94

96.92%

银行存款和结算备付金

30,290,143.15

2.54%

其他资产

6,420,506.99

0.54%

合计

1,191,029,380.08

100.00%

行业配置：信息技术占比27%科技板块集中度超97%

基金股票投资全部通过港股通进行，行业分布集中于科技相关领域。其中信息技术（27.00%）、通信服务（18.41%）、医疗保健（14.18%）为前三大行业，合计占基金资产净值的59.59%；其余科技细分领域（如半导体、互联网等）占比38%，整体科技板块配置占比达97.58%。

行业类别

公允价值（元）

占基金资产净值比例

信息技术

319,347,521.83

27.00%

通信服务

217,732,383.15

18.41%

医疗保健

167,727,110.01

14.18%

其他科技领域

449,511,714.95

38.00%

合计

1,154,318,729.94

97.58%

前十重仓股：阿里腾讯合计占比22.2%中芯国际、小米跻身前五

报告期末，基金前十大重仓股合计占基金资产净值的60.61%，集中度较高。其中阿里巴巴-W（12.01%）、腾讯控股（10.19%）为前两大重仓股，合计占比22.2%；小米集团-W（7.94%）、中芯国际（7.48%）、比亚迪股份（6.71%）紧随其后，前五大重仓股占比达44.33%。

序号

股票代码

股票名称

公允价值（元）

占基金资产净值比例

1

09988

阿里巴巴-W

142,011,847.85

12.01%

2

00700

腾讯控股

120,576,903.41

10.19%

3

01810

小米集团-W

93,898,532.23

7.94%

4

00981

中芯国际

88,496,680.64

7.48%

5

01211

比亚迪股份

79,361,480.36

6.71%

6

03690

美团-W

66,309,363.08

5.61%

7

01024

快手-W

58,924,952.59

4.98%

8

09868

小鹏汽车-W

41,118,816.06

3.48%

9

02269

药明生物

38,667,286.73

3.27%

10

01801

信达生物

38,196,892.05

3.23%

合计

-

-

717,463,452.90

60.61%

基金份额变动：净申购4.12亿份规模激增78.53%

报告期内，基金份额大幅增长。期初份额总额5.25亿份，报告期内总申购4.40亿份，总赎回0.28亿份，净申购4.12亿份；期末份额总额达9.37亿份，较期初增长78.53%。份额激增反映投资者对港股科技板块的乐观预期，但需注意大规模申赎可能加剧跟踪误差。

份额变动项目

数量（份）

报告期期初份额

524,629,628.00

报告期总申购份额

440,000,000.00

报告期总赎回份额

28,000,000.00

报告期期末份额

936,629,628.00

净申购份额

412,000,000.00

份额增长率

78.53%

风险提示：跟踪偏离持续重仓股集中度较高

跟踪偏离风险：近三个月净值增长跑输基准1.28个百分点，过去一年偏离扩大至-3.96%，投资者需关注基金跟踪误差控制能力。

集中度风险：前十大重仓股占比60.61%，阿里、腾讯等龙头波动可能显著影响基金净值。

申赎冲击风险：份额激增78.53%或导致现金留存增加、成分股建仓不及时，进一步扩大跟踪偏离。