周末事件利好、利空板块： 一、利好板块： 1、稀土+有色+黄金 A、咱们掌控着全球 90% 的稀土产能，美国想重建产业链至少要十年。现在特朗普又搞制裁，咱们反手就能用稀土卡脖子，这板块根本不是炒概念，是实打实的供需和业绩撑着，下周一大概率逆势涨。 B、黄金、铜等：黄金站上4000美金，有色因宏观与产业共振。美联储降息、美元走弱、央行购金及避险升温，推动黄金借货币逻辑上涨；印尼铜矿减产致供给收缩，叠加传统基建与新能源需求扩张，支撑铜价刚性上涨。黄金具长期确定性，铜显中期韧性，此轮大涨本质是资本对货币体系与能源革命拐点的定价。 2、工业软件 + 信创：越卡越涨，国产替代逼出来了 特朗普要禁关键软件，首当其冲的就是 EDA（芯片设计软件），但这反而成了国产替代的 “催化剂”,在党政军的软件替换需求本来就爆，美国越限制，国内企业越得加速自研。参考华为之前自研 ERP 替代国外软件，这些国产软件企业接下来的订单只会多不会少，短期情绪砸下来反而是机会。 3、三季度业绩预增股：A股上市公司三季报业绩预约披露时间表公布了从本周末开始，三季报业绩披露将正式打响第一枪。截至 10 月 11 日，已有多家上市公司发布前三季度业绩预告。 二、利空板块： 主要是对美出口依赖高的板块，短期可能被情绪带崩： 消费电子、（英伟达、苹果链）：虽然在开拓墨西哥、越南这些新兴市场，但不少企业对美出口占比超 30%，加税威胁一来，短期肯定受冲击； 家电、纺织服装：这些都是传统出口主力，美国市场占比不低，容易被恐慌盘砸一波； 机电产品：作为出口大头，也可能跟着遭 “池鱼之殃”。 这波下跌是 “黄金坑” 不是 “万丈深渊”，下周一低开别割在地板上，不过利用下跌的机会可以调仓换股，做高低切换，将高位的股调到低位的板块与题材。