10月金股【海康威视】“底部+催化”的AI应用核心资产！ 稀缺的全方位大模型能力、尤其多模态/端侧。海康已实现云+边+端全覆盖、硬件+软件、多模态+LLM。中外大模型两条发展路径：以OpenAI为代表的美国厂商侧重C端应用，对应产品类似Sora2、ChatGPT等，目标是打造贯穿用户一生的“个人AI助理”；以海康为代表的国内厂商拥有丰富的B端场景，多模态模型赋能千行百业，其生态同样是星辰大海 公司公众号连续披露AI软硬件产品上市、大模型应用项目签单，预判即将在26年看到规模化变现拐点 安防招标信号积极： Q3招标金额同比+26%、中标金额同比+10%，G端需求改善信号出现 经营质量提升、业绩逐季加速； 股息率在一众成长股中明显占优；PE仍在20x的历史底部区间，上涨潜力大！ GD计算机/电子