价值投资日志[超话] 大医疗板块，更新下观点：
1、创新药：毋庸置疑创新药绝对是本轮牛市的主线之一，目前估计要调整3-6个月，调整幅度20%左右，今年炒管线，明年大概率就炒管线+商业化变现能力了，管线好，接近盈亏平衡点或者已盈利的公司将会迎来估值提升，特别是仿制药转创新药的企业，比如最近的长春高新就是在享受估值提升；
2、CXO：国外市场已经回暖，国内市场以创新药现在的热度，肯定没有问题，这个在药明系、康龙化成，凯莱英等新增订单中就体现出来了，而且关键之处在于cxo板块将深度收益于创新药行业的爆发式发展，所以这个行业还是值得期待的，CXO发展到如今的程度基本就是步入强者恒强的阶段了，买行业龙头和细分板块龙头是最好的，但是它不足的点在于上轮周期它产能扩张太多了，还在内卷。
3、设备板块：设备板块从今年1-8月份招标数据看绝对是王炸级别的增长，国产替代趋势非常明显，所以到今年第三季度很多设备板块的数据会明显回暖，而且很多设备海外市场增长的也很不错，比如联影医疗、山外山等，前期设备的大量增长也会带动后期设备耗材的增长，至于业绩增长能不能转变成股价增长只能看天意了。
4、创新械：这是一个平台作用大于爆款产品的行业，他是一个细水长流的行业，可是建立一个平台又是极其艰难行业，目前国内只有微创系、威高系有相对成型的平台，但是一旦平台形成它又是一个壁垒非常深的行业，所以这个行业是流水不争先，争的是滔滔不绝，因此估值估计也是吧。
如果从9-12月份看，买入顺序：设备板块＞创新械＞CXO＞创新药
$药明康德(SH603259)$ $荣昌生物(SH688331)$ $联影医疗(SH688271)$
