文｜李梓硕 印度尼赫鲁大学国际关系与区域研究专业

印度人借网贷，究竟能有多离谱？

最近，网上流传着这么一个故事：印度有个修手机的拉杰什，在一款中资背景的网贷App上借了8000卢比。

钱刚到账5分钟，他就换了手机号，顺手把App删了。

更绝的是，后面平台催收员给他通讯录里的朋友打电话，结果对方不仅没帮忙劝拉杰什还钱，反而开口就问：你们是哪个平台？我也想弄一笔。

大概在2019年前后，国内现金贷行业监管趋严之后，一些国内的从业者开始寻找海外市场。

尽管印度存在着人均收入低、智能手机不普及、金融服务覆盖不足的种种问题，但在当时的不少人看来，至少印度人口多，当地很多人根本从银行拿不到贷款，而且金融业务的合规成本低，简直就是一片尚未开发的信贷蓝海。

而且当时中资出海印度的逻辑非常简单暴力：只要他们借款审批足够快、获客成本足够低、利率足够高，就算有一部分人完全不还钱，中资也可以靠其他人的利息把窟窿补回来。

当然了，现在我们都知道了，要算的清这套账，必须要满足一个前提：那就是平台必须能够准确识别谁会还钱，谁大概率不会还。

但是当年很多中资到了印度才发现，国内的风控算法完全不能直接照搬到印度市场。国内的网贷平台，通常可以利用身份证信息、手机号、历史借贷记录、征信报告等数据，来判断一个人到底靠不靠谱。

而且印度的问题在于，很多潜在借款人缺乏完整的信用记录，收入证明也极难核实。在中国跑得好好的风控模型，到了印度，连最基础的判断都做不准。

平台想靠一张身份证、几张自拍和一个手机号，就判断对方有没有还款能力，结果很可能是钱都放出去了，才发现连借款人的真实身份信息都没摸清。

这样下来，本来平台想靠算法赚钱，最后却变成自己掏真金白银去赌借款人的人品。而一旦坏账率高到一定程度，无论多高的利息都填不上窟窿。

除了贷款收不回来以外，一些平台以为自己掌握了大数据，结果可能连最基本的风险都没看清。

2021年，《连线》杂志曾调查印度疫情期间快速扩张的网贷应用，记录了借款人因失业而同时向多个App借款、用新贷款偿还旧贷款，最终陷入债务循环的案例。

报道还披露，部分催收人员会擅自读取通讯录，将借款人及其亲友拉进WhatsApp群组，发送带有羞辱意味的信息，甚至把借款人的照片发给亲友，逼迫其还钱。相关调查还涉及人员被捕、银行账户被冻结以及疑似洗钱等问题。

所以，原本这些平台想利用通讯录，把借款人的社会关系变成催收工具，结果一不小心，反而把自己的业务模式和违规操作暴露了出来。

更麻烦的是，这是在印度的地界上，这种做法不仅大概率吓不住当地借款人，还可能让平台在印度惹上侵犯隐私、非法获取个人数据等法律麻烦。

后面印度政府也是立刻出手。2022年，印度储备银行出台数字借贷监管指南，要求平台规范贷款披露、资金流转和个人信息使用，不允许随意读取借款人的通讯录、通话记录等手机数据。

此后，印度政府还对多款涉嫌违规、与中国有关联的贷款App采取下架措施，执法机构也曾冻结相关借贷实体的银行账户。

这下，本来靠低门槛、快速放贷和高额收费赚钱的模式，一边面临海量借款人违约，一边又要承担高额合规成本，原来的利润算盘直接崩了。

最近网上流传着一组很夸张的数据，说过去六年，中资网贷平台在印度累计投入约180亿元人民币，亏损超过70亿元，超过95%的平台已经退出，具体情况也不知道是不是有说的这么夸张。

不过，大量相关中资退出印度这事确实是真的，而且印度政府针对非法数字借贷的整治、相关应用下架以及大量中资资金被冻结，也说明在印度放贷这门生意远远比中国企业家们想象得更难。

况且，印度也不是没有正规的小额信贷市场，当地的本土银行和非银行金融机构也一直在做相关业务。当地的金融机构通常靠本地信用信息、收入核验、风险定价和合规催收来控制坏账，而不是简单地把钱放出去，再指望靠高利息和通讯录催收把钱收回来。

但问题在于，这属于是印度本土巨头都搞不定，不敢轻易涉足轻易放款的事情，结果反而许多中资把“审批快、额度低、利息高”当成了万能公式，以为只要借款需求足够大，坏账就总能靠高息覆盖，最后做成了送给印度人的百亿补贴。

这也算给所有想出海印度的企业提了个醒：印度的十几亿人口，确实意味着庞大的潜在市场，但人口多不等于客户质量高，贷款需求大也不等于利润丰厚。

要我说，出海最怕的不是市场难做，而是明明自己还没搞懂市场，就已经把别人想象成了韭菜。