美股过去一周指数基本白玩。
过去一周恒生科技指数以5.53%涨幅领先，
其实更厉害的是韩国股市，
KOSPI指数以3个月40%的涨幅笑傲全球。
美股科技股暂时没有方向了，
英伟达、微软、台积电、AMD等利好都兑现了，
除非走凭空造牌的逻辑，比如：
稳定币、新一轮资本支出。
美股下个阶段的逻辑，
应该会转向消费医药军工和大宗商品，
白宫众议员刚刚通过了2026年8320亿美元的国防预算，其中“金穹”导弹防御预算1750亿美元。
加上北约国家已经同意未来五年提高国防预算！
欧美股市一场军工、重工的盛宴开启，
白宫大而美法案的重心给回了传统制造业，
所以大宗商品、能源、化工、有色是有催化的。
叠加全球贸易新格局下产能新一轮调配，
错周期和顺周期涨价逻辑再起。
