周四A股站稳3516点后，市场情绪明显回暖。A股三大核心逻辑已明朗！
一、技术面：3500点成牛市新起点，震荡蓄力后或加速上攻
1、关键支撑确认：上证指数连续3日站稳3500点，MACD红柱持续放大，30分钟级别金叉形成，技术面确认短期反弹趋势。
2、量能配合：今日成交额达1.64万亿元，较前日放量，突破3555点压力位后有望挑战3600点。
主力控盘意图：神秘资金通过券商、AI硬件等板块“文火慢炖”，刻意压制指数过快上涨，为后续突破3674点蓄力。
二、政策面：量化新规重塑市场结构，资金向科技蓝筹集中
1、量化资金转向：7月7日量化新规实施后，高频交易受限，资金从微盘股撤离，转而布局中大盘科技股（如CPO、PCB、创新药）。
2、机构调仓方向：险资等增量资金加仓科技成长股，宁德时代、中航沈飞等龙头获持续增持，市场风格从防御转向进攻。
3、行业轮动加速：创新药（政策支持）、AI链（算力需求）、军工（国企改革）形成共振，外溢效应带动锂电、光伏超跌反弹。
三、资金面：牛市“暗线”已现，两大方向或成新爆点
1、券商板块蓄势待发：PB估值修复至1.43倍（历史中枢1.75倍），成交额放量+政策利好（T+0预期）或触发补涨。
2、资源股逻辑重构：碳酸锂期货单日暴涨5%，锂矿“反内卷”减产（藏格矿业停产）叠加需求回暖，周期股或迎阶段性机会。
操作策略：
持仓方向：紧握AI硬件（CPO/PCB）、创新药、军工等主线，回调即加仓。
风险提示：3555点附近或有震荡，若放量突破则加仓券商；若缩量滞涨，需警惕小微盘股补跌。
3500点只是牛市起点，政策+技术+资金共振下，3674点前的每一次震荡都是布局良机！
