月度金股组合13 今天第13篇，给大家推的是浙商证券2025年7月金股组合。 浙商证券在报告中认为，上半年中国经济增速为全年目标奠定基础，预计全年5%增长目标完成无忧。中美关系在元首通话后趋于缓和，贸易摩擦有望逐步修复，市场风险偏好改善，对A股维持乐观态度。7月政治局会议或难有超预期政策增量，宏观环境整体平稳。 券商板块被视为本轮行情的“棋眼”，预计上证指数有望挑战3500点上方，多头周期或延续至7月中旬。在券商引领下，科技成长板块（如军工、计算机、传媒、电子等）或迎来做多机会。小盘风格经历调整后，流动性溢出效应可能推动TMT板块表现，需关注地缘政治风险的短期扰动。 建议配置上聚焦两条主线：1、金融与科技联动：券商板块估值仍有修复空间，银行数智化转型或带来业绩超预期机会。2、科技成长与制造升级：AI、卫星互联网、工业软件等领域景气度上行，叠加政策支持，相关产业链具备弹性。 这个系列用意通过各家机构的月度、季度乃至半年度金股组合（其实也是资产配置组合），分享一些看行业看估值以及构建组合的想法。具体标的及盈利预测和前瞻估值请参考，本系列不构成我的直接投资建议，是希望带大家看懂各个行业如何给予不同的PE区间，如何通过低相关性资产形成sharpe ratio高的好组合。
