在科技与资本的浪潮中，近期市场动态可谓精彩纷呈。
美股市场上，英伟达成为绝对焦点。其股价持续攀升，再度大涨超4% ，续创历史最高纪录，盘中市值已达4.18万亿美金。英伟达创始人兼首席执行官黄仁勋宣布，美国政府已经批准了H20芯片的出口许可，英伟达将开始向中国市场销售H20。这一消息不仅让英伟达的盈利前景更为乐观，也使得相关产业链板块受到影响。
A股市场，昨天CPO概念强势拉升，截至收盘，板块上涨2.39%，位居概念板块涨幅第3。板块内65股上涨，新易盛20%涨停并创历史新高，鹏鼎控股涨停，中际旭创、东田微、仕佳光子等涨幅居前。从6月底到周一，我多次提示关注CPO和PCB，在大涨之后，后续走势存在多种可能性：一是利好兑现后开始下跌，毕竟核心大票自今年最低点上来涨幅超200%，位置不低，这种走势合乎情理；二是高举高打，昨天的大涨仅仅是开场，后续精彩可期；三是高位横盘，以小阴小阳的K线形态运行几天后再做方向选择。对于此前一直未上车的投资者而言，此时再入场，性价比已大幅降低。不过，英伟达H20重新供应中国，利好数据中心和AI应用，昨天这些板块下午已有资金提前布局，出现异动。过去几个月，数据中心和AI应用板块跌幅巨大，而跌得多在一定程度上也意味着反弹空间大，今日这些板块值得重点关注。此外，2025世界人工智能大会将于7月26日在上海开幕，这无疑将为相关板块再添一把火。
在消费领域，泡泡玛特发布公告，预期集团截至2025年6月30日止六个月之收入可能较去年同期增长不低于200%；预期本期间集团溢利较去年同期溢利可能增长不低于350%。在港股市场，泡泡玛特今年以来股价表现亮眼，盘中屡创新高。对应到A股，泡泡玛特概念股和谷子经济相关个股近期表现相对平淡，后续资金是否会对其认可并布局，值得关注。
新能源方面，《中国禁止出口限制出口技术目录》新增电池正极材料制备技术，这对于锂电池板块来说是一大利好。而在稀土板块，苹果将向稀土矿运营商MP Materials投资5亿美元，这一举动被视为美国试图摆脱对中国稀土依赖的信号，一定程度上利空稀土板块。虽然稀土提炼难度较大，实现摆脱依赖可能需要三五年甚至更久，但美国正以高薪、绿卡等优厚条件从国内稀土企业挖掘人才，人才外流问题需引起高度重视。
当前量化交易横行的市场环境下，短线操作难度日益增大，或许选择大成交额、大市值的趋势股，才是应对量化的有效策略。量化资金偏好小盘股，在股价震荡中频繁收割散户。若散户依旧追涨杀跌，账户资产大概率会大幅缩水。投资者需审时度势，调整投资策略，方能在复杂的市场中分得一杯羹。
