A股这波行情有点渐入佳境的感觉，咱们得抓住两条主线来看门道。最近政策端的变化挺有

A股这波行情有点渐入佳境的感觉，咱们得抓住两条主线来看门道。最近政策端的变化挺有意思，反内卷这波操作可不是空喊口号，有点像供给侧改革，实实在在的中游制造企业已经开始动真格了。好比智能装备、工业母机这些领域，最近订单突然暴增30%，以为是突然开窍了？其实是企业把家底都压到2026年的布局上去了。现在上市公司开战略会，开口闭口都是新能源车产业链升级、风光电储配套这些2026年的规划，直接把基本面预期提前拉满。这种变化对二级市场太关键了——投资者现在盯着的不再是下个季度的报表，而是未来两年的订单墙，工业母机龙头这几天敢顶着大盘调整逆势放量，就是这个逻辑。 再说美国那边扔过来的政策大礼包，这个《美丽大法案》您可别当普通刺激看。人家明摆着要砸钱搞新基建，但中国制造反而跟着喝汤——最近机电设备出口订单同比涨了18%，集装箱运费都开始跳涨了。特别是新能源设备的零部件厂商，接单接到手软，根本不怕美国通胀削减法案的关税大棒。这背后其实是全球供应链重构的明牌，老美嘴上喊着去中国化，身体却很诚实地继续买中国制造，这种错位反而给了咱们产业链升级的窗口期。 不过市场现在这走法挺有意思，上证刚站稳3500点就开始玩心跳。这两天券商股突然集体暴动，背后是聪明资金开始布局牛市预期。仔细看盘面，真正有持续性的还是那些高beta资产，比如科创50里的半导体设备股，最近三天平均换手率直接干到15%以上，游资机构都在抢跑。但咱得清醒，这波充其量算是牛市的预习阶段，三季度大概率还有反复。您看前阵子银行股暴涨暴跌的教训就在眼前，等这波赚钱效应扩散到高位，搞不好又得洗牌。 操作上现在得讲策略，重点关注两类机会：一类是中期逻辑硬的品种，比如专精特新里卡脖子技术突破的，现在都开始走趋势行情了；另一类是短线弹性大的，比如智能驾驶、人形 机器人 这些高beta方向，跟着政策风口做波段。但记住别贪心，三季度这行情大概率是进三退二，看见急拉别追，等回踩重要均线再布局才是正道。市场早晚会切换到全面牛市，当然这是机构的观点，并不能代表市场的整体观点。现在这个阶段，啃硬骨头比吃肥肉更安全。