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关于反内卷，刚请教了比较懂政策的专家，几个要点：
1）最容易达成/落地的目前来看是汽车：
① 有明确的“刺头”（比亚迪），目前政府已经给了窗口指导，所有促销政策要提前报备；经销商库存不允许超过2个月，有盈利和库存压力的经销商可以不提车；国内不允许再扩产
② 有国企配合带头，并且已经有政策落地了（60天开票），最近要给经销商推明确返利制度
③ 需求侧有配合刺激，下半年上国补；并且大概率这波补贴要延到明年，而且可能不再给新能源车优待
最利好的是北汽上汽广汽这些垃圾国企，其次是比较辛苦的新势力；利空比亚迪吉利
2）其次容易达成是锂电行业：核心是控产+提价，政策目标是要让连年亏损的上游材料企业能赚钱，电池厂不只宁德赚钱
① 好在行业价格战情况不严重，带头老大哥宁德卖的贵，不卷价格；鼓励头部主机厂香港上市（目前宁德中创新航都已经香港上市；亿纬欣旺达已经提申请），拿了钱去国外卷；国内也不允许扩新产能
② 但这个落地需要过程，下游主机厂盈利情况改善之后，上游才会跟着好
利好整个产业链的修复，宁德更有动力卖高价，其他玩家有机会盈亏平衡
3）最难的是光伏：
① 缺乏实际能落地的指导建议，因为行业是集体亏损，让谁减产，减产多少，这个东西算不清楚，担心是零和博弈。去年就在提这个了，一直执行不了
② 供需缺口差太多了，不是简单政策刺激的问题了
