伊朗10次威胁关闭霍尔木兹海峡都没动，这次可能性较大了，油价已经隐含了10美元的风险溢价。伊朗最大问题是非理性反美
1. Polymarket赌盘，伊朗真的关闭霍尔木兹海峡的可能性已经来到了53%！这是说超过一半的钱认为伊朗真会干。实际可能性应该比赌徒估计得小一些。
2. 以前伊朗也多次威胁要关，但当时大家都知道是威胁，几乎没有当真的时候。这次不太一样，感觉是多年来被打得最惨的一次。甚至在世界历史上都没见过，高级军事领导人全部被杀。而且是美国以色列一起打，非常紧张了。伊朗议会已经通过了决议，要求关闭海峡，只是等最高领导层决定。这就和美军做好了炸伊朗核设施的行动计划一样，等特朗普说行动。
3. 现在原油价格约75美元，以色列开打以来涨了一段了，大约有10美元是地缘政治风险溢价。高盛估计，一旦整个波斯湾的石油出口被封锁，油价会涨到120-150美元。如果只是伊朗被炸得石油出口暂停，那油价会是90美元。
4. 可以类比的是，俄罗斯2022年2月攻击乌克兰，油价曾短暂涨到120以上。后来就慢慢跌到60多了，但是在整体偏高中的低位。2014年油价崩了一段，那时有较长时间的低位。如果伊朗搞大了，那油价也会暴涨，但市场预期不会维持很长时间，封锁总会解除。
5. 因此，伊朗封锁海湾，甚至把红海也扯进来，作用没有想象中大。有些舆论说中国会是最大受害者，因为进口石油最多，美国就要求中国去让伊朗冷静。真发生了，那全球大国会来干预，不是颠覆伊朗政权，而是和伊朗谈。大家都受损，生意还是得想办法做，伊朗也要过日子，可能封个一阵子就解封。
6. 总体来说，伊朗没有啥牌，处境非常困难。资源丰富、人口众多、实力强大，反而处境不佳。东亚类似国家没什么油水，只要意志坚定、内部稳定，就没人想管。伊朗其实是坐在金山上，资源丰富堪比沙特，人也要努力得多，理工科教育很不错，生产能力在发展中国里算是很强的，日子却过得不好。有时一些事真很无奈，条件好的反而不好过。
7. 类似的还有伊拉克，也是资源丰富，但日子不行。相反，海湾六国沙特、阿联酋、卡塔尔、巴林、科威特、阿曼过得还不错。这些国家的生存智慧，一直被东方崇尚“努力奋斗”的看不起。其实真不一般，很会站队，谁也不得罪。
8. 因此，伊朗最大的问题就是莫明其妙搞成了极端反美。即使推翻了国王，也完全可以和美国继续外交来往。太激进了，不是正确的生存路线。中国实力要强得多，也没有反美，即使被美国特别针对、空前打压，也没有反美。可以去竞争战胜美国，但不应该去非理性反美。
