6月22日｜最新快讯：晚间A股上市公司重大事项公告集锦，及游资看点
【上市公司公告】
1、有友食品：赵英拟减持不超3%公司股份。
2、晨丰科技：拟出售814.61万元闲置资产。
3、艾森股份：艾龙创投拟减持不超3.00%公司股份。
4、复旦张江：杨宗孟和王海波拟分别减持1.00%和0.41%股份。
5、长沙银行：湖南三力信息技术有限公司拟减持不超0.92%公司股份。
6、艾森股份：艾龙创投拟减持不超3%公司股份。
7、邵阳液压：拟购买新承航锐股权，股票停牌。
8、信濠光电：拟转让信光能源科技（安徽）有限公司100%股权给立讯精密。
9、沈阳机床：将于2025.10.28解禁3.81亿股，解禁比例为16.14%。
【游资看点】
1、我们认为，建议继续关注新品类与新渠道带来的投资机会。预计2025H2传统食品饮料复苏依然偏慢，新消费方向仍有望实现超额收益，一方面是休闲零食、创新软饮(功能饮料、养生水、椰子水)新品类快速增长，另一方面是折扣超市、山姆会员店与商超调改等渠道变革带来供应链的一些烘焙、零食公司受益。此外，与市场观点不同，我们认为传统消费方向也具备一定投资价值，低估值+高股息+竞争格局稳定的细分行业具备补涨空间，部分传统行业的公司也正在积极求变。
2、整体而言对接下来中报季的市场环境定位是风偏回落、基本面偏弱。首推还是北美AI硬件供应链，板块回调后仍可参与。料中报业绩好且估值相对合理或者持仓出清比较彻底的一些行业亦可关注。然而，我们梳理中报业绩好确定性强的板块有风电、游戏、宠物、小金属、稀土、券商；从持仓出清的角度，新能源(锂电、光伏)里部分板块估值已经跌到合理区间，比如锂电设备、锂电池、光伏逆变器；还有些新技术热点，比如固态电池、光伏叠层电池，这些可能远期空间不明朗，但是短期的持仓结构比较好，也可以作为现阶段的一种配置选择。此外，配置持续有资金流入的银行可能也是相对稳妥的选择。
3、我们分析认为，宽松流动性托底市场难以向下，但内生增长动能修复缓慢和政策长短兼顾制约市场快速向上。全A盈利预测显示下半年基本能确立盈利自2024Q4触底后改善的趋势，或将成为市场向上突破的重要力量。下半年行业配置方面，建议金融优于成长优于消费优于周期；持续看好以银行、保险为代表的高股息、以金属新材料等为代表的景气行业。成长活跃主题预计先抑后扬。
4、A股当前估值处于历史中等水平，且相较海外成熟市场偏低，风险溢价和股息率具备较高投资性价比。在政策推动中长期资金入市、权益类公募基金扩容及政策工具护航下，A股资金面有望延续稳中向好态势。2025年下半年，A股整体将呈现震荡向上的行情特征，但需关注海外不确定性因素与国内经济修复节奏的扰动。科技创新是推动A股新供给侧改革的核心动力，TMT板块拥挤度回落至低位，一季度景气度回暖，细分行业资本开支加速。建议关注AI算力、AI应用、具身智能、创新药等方向。同时，安全资产如红利板块具备防御属性，央企高股息标的与中长期资金配置需求高度契合，值得关注。
