电子布从去年四季度到今年6月初已经是立案粗5次涨价了，涨幅平均都已经翻倍！传统服务器仅仅8到12层，而AI服务器PCB层数达到了20到40层，这就给PCB的上游材料端提供了很大用量。电子布就是其中用量比较大的。

2026年全球AI服务器出货量增速达55%，英伟达Blackwell、Rubin新架构强制配套低介电电子布，高端布的需求同比增长了80%到150%。

同时新能源车也在不断增长，随着车的智能化提升，PCB的用量也在增长，同时储能的PCB增速也在20%以上，一些大厂也生产CCL，由于CCL利润更高，反而挤压了普通电子布的产能，自然供给就紧张了。

全球高端电子布喷气织机90%有日本丰田等公司供应，而且全球年总产量在2000到2400台，即便是当下下单，常能的释放也要等到2027年的下半年才可能释放，这也就给了电子布持续涨价的动力。

现在整个行业疯狂到电子布的 库存仅仅是正常水位的1成，有的厂家甚至是空库存，这也就是月度来看行业的缺口在800到900万米，这也就是电子布一个月一个价的主要原因。

其实国内电子布的核心厂家也就三家，其他的都是属于跟风的，公司有点产能也是能赚钱的公司。

中国巨石600176：是全球电子布的产能第一，年产12亿米以上，但也就占到其总营收的15%，毛利率在45%左右，显著高于其主要产能普通玻璃纤维的35%。其7628厚布占到20%到30%，低介电AI布已经送样英伟达了。

宏和科技603256：公司是纯粹的电子布厂家，普通电子布占到总营收的80.31%，特种电子布占到15.24%。虽然电子布年产能月3亿米，但电子布几乎就是公司的全部收入。对公司来说，电子布的价格上涨就是最大的利好。

中材科技002080：其子公司泰山玻纤生产电子布，年产能约4.5亿米，属于国产高端产能的第一梯队了。也占到了其总营收的10%左右。

市场经过这一轮充分的调整后，电子布的三大龙头也即将调整到位。相信资金会再一次的聚焦核心，毕竟电子布的涨价会延续到2027年的下半年初是大概率事件。良性的充分调整对于核心头部公司反而是市场的大利好。这三家公司今年的利润绝对是赚到手软！即便是2027年的上半年利润也会是翻倍的增长。