关税冲击下的行业突围线索五：受益于AI浪潮与自主可控强化的泛科技行业 一方面，AI浪潮趋势不改，科技成长仍是中长期市场主线，短期内上游业绩兑现能力相对较强，消费电子、半导体、通信设备等方向或相对占优；下游应用商业化尚处早期阶段，待算力基建完善后，AI应用的爆发或将打开更广阔的产业空间。另一方面，在关税风波不断的背景下，自主可控的必要性将进一步强化。目前，我国对全球和美国进口依赖度较高的行业主要集中在电子、医疗器械、机械、航空装备以及化学制品等，其中，半导体2024年进口额超4000亿美元，在全球占比近1/3，国产替代空间巨大。此外，随着大国博弈加剧，财政政策也有望进一步向“安全”主线倾斜。 （市场有风险，投资需谨慎）
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