早盘A股震荡下跌，三大股指全线下探，两市成交量放大13%，主力资金半天流出754亿元，为近期最大流出量。科技主线跌幅居前，除固态电池行业受消息刺激上涨外，其他热门板块全线调整，机器人板块出现分化，三大电讯商领跌大盘。 对于大盘调整，大可不必惊慌。昨天证券、钢铁、地产、光伏等走强，科技板块阶段上涨较大，市场短期出现分歧，由此引发获利回吐，大盘结构有所调整，这是正常现象。大盘适度调整，消化获利筹码，有利行情向纵深发展。 本轮行情由科技股价值重估推动，价值重估+行业爆发双轮驱动，科技股空间依然广阔。科技股依然是市场主线，但热门板块会有不同。人形机器人个股短期涨幅大，走势已出现了分化，有必要调整脚步，以消化获利盘，等待行业基本面的实质进展。充分调整之后，核心标的会继续拓展空间，伪标的会继续回归之路；AI算力板块迎来修复，DeepSeek推动AI应用落地，算力需求旺盛，算力基础设施投资保持高强度，产业链公司业绩增长有保证。随着AI应用落地，资金向政务云、一体机、医疗AI+等细分领域扩散；在板块轮动之时，钢铁、地产、光伏等困境反转板块会有补涨机会，但难以改变科技主线地位。
