$融创服务(01516)$
①复杂的极致是简单，融创服务净资产是53亿，应收账款33亿，核心净利润是9亿，关联母公司交易占2.7% 。
极限思维的运用，应收账款全都归零，净资产20亿。每年核心净利润打折30% 6.3亿。这个企业该如何估值，现金流的折现，极限思维估值应该是64.72亿HK
②好的方面计算，物业管理服务占比91% 业主都属于高端服务，很少不交物业费的情况，在管面积2.8亿，收入31.72亿。而且核心净利润这两年都要增长。
③母公司计提差不多了，绝大部分都是有担保物的，只剩下大概1.4亿。可能房地产继续下滑，担保物需要计提情况。
极限估值应该是64.72亿，安全垫很高 A股[超话]
