2月1日，美国政府宣布对从加拿大和墨西哥进口的商品加征25%的关税（对加拿大能源产品进口加征10%的关税），对从中国进口的商品加征10%的关税，自2月4日起生效。但中国对美国直接出口的钢铁量占钢铁出口总量的比例较小，我国对美直接钢铁出口逐年下降，截至2024年底其占比已降至0.8%。而2024年我国钢铁出口总量同比增长超20%，从明面上看，加征关税对直接出口量影响相对有限。但中国加速开拓其他国际市场，部分产品通过其他国家或地区的中转再出口至美国，未来这种无差别征收，或将对转口贸易起到影响。
一、钢材加征关税后出口影响调研
我们对于出口量较大的出口企业以及分品种重点生产企业进行调研，调研显示美国加征关税对中国钢铁业加征关税影响十分有限，大部分企业表示中国直接出美国订单偏少。大多数是出口到墨西哥、加拿大、巴西等国家，加征关税问题在于转口，而采取措施主要是内外贸的平衡客户关税的协调。
（1）企业调研情况
（2）重点企业品种调研
长材出口调研：
1.管材
焊管：中国2024年出口焊管535万吨，出口至美国5.67万吨，占比约为1.07%。通过对出口量较大的生产企业调研，美国加征关税对中国钢铁业加征关税影响十分有限，目前出口主要集中在中东，南美，东南亚等地区，此次加征关税基本不影响企业正常出口业务。
无缝管：中国出口美国，近三年无缝管总量分别为：2025年，10.73万吨，占比1.88%；2024年，11.99万吨，占比2.12%；2023年，12.68万吨，占比2.59%。出口企业主要以大型企业的油井管及钻探用管为主，占比出口总量较少。调研A钢管企业，2025年出口71万吨，美国加征关税对其影响较少，出口美国体量一般不超过2万吨；调研B钢管企业，出口美国体量较小，基本无直接影响；调研C钢管企业，无出口美国体量，影响忽略不计。
2.建材
中国2024年螺纹钢净出口量275.05万吨，同比去年增加101.71万吨，增幅58.68%；通过对出口量较大的出口企业、生产企业调研，美国加征关税对中国钢铁业加征关税影响十分有限。
具体样本企业反馈如下：A企业表示中国直接出美国订单几乎没有，其他国家出口美国量也不多，大多数是出口到墨西哥加拿大巴西；B企业表示24年出口200多万吨，没有美国，主要是东南亚、中东、南美、非洲；C企业表示2024年出口的85万吨，没有美国，主要出口国家为东南亚、中东、非洲、南美，日韩；D企业表示没有出口到美国，出口情况预期将不会有变化，没有出口美国计划，2024年出口150万吨，板材占比110万吨，其余特钢棒材，出口美国占比0%，不会影响总体计划；E企业表示2024年钢材出口70万吨，主要是东南亚国家，没有出口到美国；F企业表明有一点出口美国的业务，主要是镀锡板，之前是镀锡板是不含加关税里面的，今年暂不清楚，如果今年有影响则直接不出口，2024年整个出口170万吨，主要出口的东南亚、日韩、加拿大、非洲等。
3.线材
2024年，中国线材制品出口总量达208万吨，其中出口至美国的数量为9.36万吨，占比约4.5%。通过对出口量较大的生产企业展开调研后发现，目前中国线材制品的主要出口国家集中在东南亚和中东地区。尽管美国加征关税，但对中国线材制品出口的影响相对较小。不过，东南亚国家发起了相关反倾销调查，还是导致了部分订单减少，采取措施也是内外贸的平衡客户关税的协调，目前中东地区的订单合作比较密切。
板材出口调研：
1.冷轧
2024年中国直接出口美国冷轧板卷为约3.7万吨，2023年为约3.6万吨。调研部分做出口贸易商，因关税具体是多少没有一个定论，目前他们还是按照正常出口为主，也没有反馈说货主不要货的情况。
2.涂镀板带
2024年镀层板出口0.19万吨，直接出口美国12.9万吨，占比仅为0.67%。涂层板带出口美国总量为3.7万吨，占比全年出口总量(780.64万吨)0.47%。涂镀板带出口以东南亚国家为主，特朗普于周一宣布对所有国家的钢铝进口加征25%的关税，在一定程度上影响市场信心，但从出口总量看，加征关税对整体涂层板带影响不大。
4.镀锡板
2024年镀锡板出口美国8.5万吨，同比增长157%，占比5.2%，电工钢出口5.5万吨，同比下滑45%，占比4.5%。客户反馈，不会放弃出口，继续协调成本问题，目前直接出口和转口美国订单相对维持，2025年硅钢预计增长20%。
二、美主要钢厂进口国隐形转口贸易逐年增加
2024年12月,美国共进口了2,123,000净吨钢铁,其中包括成品钢净产量1,820,000吨(与2024年11月相比分别增长2.7%和14.3%)。2024年全年钢材进口总量和成品钢材进口量分别为2885.8万净吨和2250万净吨,分别增长2.5%和3.7%。相比2023年,12月份成品钢材进口市场份额估计为21%，预计全年将达到23%。
2024年12月份,美国最大的供应国是加拿大(比11月份增长10%)、墨西哥、韩国（比11月份20.8增长17%）、巴西（比11月份下降63%）、越南（比11月份下降9%）。2024年全年最大的供应国是加拿大、墨西哥、韩国和越南。
2024年中国对越南的钢材出口量继续保持领先地位，中国越南钢材出口总量为1276.7万吨，中国对加拿大、墨西哥、韩国出口总量67.54万吨、117.1万吨、819.3万吨，中国对这些国家出口占比分别为11.50%、0.61%、1.05%、7.38%，因此对于转口贸易部分影响预期会较为突出。从数据层面可见，美国主要进口国，在24年同时加大了对华钢铁产品的进口，增量部分其流向可视为转口贸易量。
三、结论
中国对美国直接出口的钢铁量占钢铁出口总量的比例较小，出口美国占比仅为0.8%，主要市场已转向东盟、海合会国家及“一带一路”沿线（如越南、韩国、阿联酋）。从目前情况看，除了直接出口外，存在一定量从越南、韩国、墨西哥和加拿大转口到美国的情况，对于转口贸易部分影响预期会加大。对于其核心点，则主要在于其或将减少“贸易逆差”的结构下，未来征税或将逐步进行蔓延，以成为其未来的谈判筹码。就对于未来加征关税或反倾销事件也会频繁增加，甚至向下出台“溯源”式关税，这对于传统出口过而言影响会加大。
