我一个宝藏朋友听完会议看完纪要
对于云计算非常兴奋
对于国产链也非常兴奋
历史战绩：去年十月让他买机器人说没前途
前天刚刚接了一个正宗机器人股暂亏两个点……
我的意见还是看量能吧，只要继续保持这个量，
那大家都是卖飞的，情绪势不可挡
如果缩量就要小心了
$优刻得-W(SH688158)$ $拓维信息(SZ002261)$ $首都在线(SZ300846)$
华为昇腾+DeepSeek超级主线核心逻辑与投资机会梳理
一、大模型迭代与国产算力突破
DeepSeek技术地位
DeepSeek性能远超Kimi及字节豆包，直逼ChatGPT，成为国产大模型标杆。
实测响应速度与英伟达A800接近，打破“一流模型必用英伟达”神话，推动国产算力自主化进程。
华为昇腾全面支持DeepSeek，形成“芯片+框架+模型”全链路国产生态，吸引微软、亚马逊等国际巨头接入。
算力需求爆发逻辑
DeepSeek用户激增（国内14亿→全球81亿潜在用户），算力需求或呈6倍以上增长。
华为昇腾算力链核心受益：拓维信息（昇腾服务器）、恒为科技（智算中心方案）、神州数码（推理服务器）等。
二、核心赛道与重点标的
1. 华为昇腾算力链
逻辑：国产替代加速，昇腾生态成算力基础设施核心。
核心标的：
拓维信息（3连板）：昇腾服务器主力供应商，历史股性活跃，成交额破百亿或为见顶信号。
恒为科技（20cm首板）：私域模型训推一体机落地，技术壁垒高。
软通动力：昇腾AI芯片+训推平台，华为生态深度绑定。
弹性标的：高新发展（重组预期）、四川长虹（老牌服务器厂商）。
2. 云计算/算力租赁
逻辑：DeepSeek颠覆云盈利模式，第三方算力服务商价值重估。
核心标的：
青云科技（3连板）：DS模型限时免费+智谱AI合作，袖珍流通盘易炒作。
杭钢股份（3连板）：浙江云计算数据中心龙头，机柜规模超预期。
航锦科技（4连板）：武汉国资背景，与幻方量化合作算力芯片。
弹性标的：并行科技（30cm北交所）、首都在线（全球IDC覆盖）。
3. AI医疗应用
逻辑：AI+医疗降本增效，DeepSeek接入加速行业渗透。
核心标的：
润达医疗：华为盘古医疗模型合作方，普惠AI落地场景明确。
贝瑞基因（首板）：基因数据PB级储备，AI早筛潜力大。
卫宁健康：医疗信息化龙头，政策驱动智慧医院建设。
4. 机器人/AI硬件延伸
逻辑：AI端侧算力需求提升，人形机器人产业化临近。
核心标的：
卧龙电驱（首板）：华为合作电机供应商，机器人关节核心。
巨轮智能：RV减速器国产替代先锋，技术突破预期强。
兆威机电：微型传动系统隐形冠军，受益AI眼镜等消费硬件。
5. 信创与财税数字化
逻辑：金税四期全面推广，政务信创千亿市场启动。
核心标的：
税友股份：财税SaaS龙头，直接受益税务数字化改革。
中科江南：财政大数据平台者，订单确定性高。
用友网络（首板）：企业级软件服务商，信创替代空间大。
三、投资策略与风险提示
阶段布局建议：
短期：聚焦算力基础设施（昇腾链、云计算），关注连板龙头分歧低吸机会。
中期：挖掘AI应用层（医疗、教育、财税）轮动补涨，优选细分行业渗透率
