关于deepseek的一点投资思考！
第一层思维：利空算力，利好端侧和应用；
第二层思维：更多公司加入挖矿大军，应用肯定会爆发，进而反哺算力；
A股应用一言难尽，个人确实看不清哪家公司产品优秀和有几倍的业绩潜力，但铲子股不需要管谁先出爆款应用，专心卖铲即可。
A股素来是不看基本面，也不讲逻辑和道理的，只看讲故事和情绪化交易，叠加量化追涨杀跌，今天训练推理端侧等硬件无差别下跌，这里面肯定有错杀的。
美股ASIC产业链近期的股价走势如下：
博通：1月27日当晚暴跌17%，随后股价6个交易日暴涨近18%，修复了大部分跌幅。
天弘科技：1月27日当晚暴跌28%，随后靠着不错的财报和ASIC展望，股价6个交易日暴涨60%，创下历史新高。
CRDO：1月27日当晚暴跌31%，随后股价6个交易日暴涨近50%，基本修复DS冲击波。
谷歌25年资本支出在750亿美元，超出市场预期32％； Meta25年资本开支在600-650亿美元，同增70％，受此催化，美股推理算力暴力反弹。
今天A股无视利好，推理算力持续爆杀，纯粹恐慌情绪宣泄，且看后续如何纠正。
ASIC和AEC处于0-1的阶段，这里肯定不是顶，这里的AEC爆杀类比2023年的光模块爆杀和2024年的铜缆爆杀，只要产业趋势加速推进，股价历史新高是迟早的事情。
