新一轮行情如何布局？ 原创正阳3891正阳看盘 2025年02月04日23

新一轮行情如何布局？ 原创 正阳3891 正阳看盘 2025年02月04日 23:28 山东 一、当前A股短期走势分析  1. 技术面：K线结构与关键点位沪指：近期围绕3200-3250点区间震荡，下方支撑位在3200点（前期低点及政策底心理关口），上方压力位在3300点（2024年12月高点及筹码密集区）。若突破3300点，短期上行空间可能打开至3400点；若跌破3200点，需警惕回踩3150点支撑。  创业板指：2000点整数关口为短期关键支撑，压力位在2150点（前高及均线压制）。科技成长股近期表现抗跌，若量能配合或带动指数反弹。  趋势判断：目前市场处于“春季躁动”窗口期，历史数据显示春节后5个交易日上涨概率达70%。 短期可能延续震荡上行，但需警惕节后获利盘回吐带来的波动。 注意周线的10周线附近的压力，节后冲高后仍有回落的需求，所以要注意短期的高抛低吸的策略继续维持，等待更好的机会，之前预计在2月中下旬会开始一波较强的主升行情，回落则是更好的加仓进场的机会； 2. 资金面与市场情绪主力资金动向：1月以来主力资金净流入超百亿元，电子、机械设备、AI产业链等板块获大额净流入，显示资金偏好科技成长方向。 3.政策加码：2025年作为“十四五”收官年，稳增长政策持续发力，包括新基建、数字经济等领域投资规模预计达4.5万亿元。春节前央行定向降息释放约3000亿元流动性，叠加两会前政策预期升温，市场情绪有望修复。北向资金：海外流动性改善（美联储暂停加息预期升温）推动外资回流，北向资金节后可能延续净流入趋势，对消费、新能源等板块形成支撑。  二、短期潜力板块方向与逻辑  1. AI产业链（算力+应用）催化因素： 政策支持：中国“十四五”规划强调科技创新，叠加特朗普扶持美国AI基建（星际之门计划5000亿美元投资）形成中美共振。 产业突破：国产大模型（如DeepSeek）商业化加速，算力需求激增带动芯片（如GPU）、液冷、电力配套等细分领域。 重点标的：算力芯片（寒武纪、海光信息）、液冷技术（英维克）、AI应用（科大讯飞）。  2. 人形机器人事件驱动：特斯拉Optimus产量规划上调（2025年数千台，2026年目标10倍增长），国产产业链（宇树科技、拓普集团）受益于技术替代和成本优势。 资金关注：板块指数近期逆势大涨9.62%，主力资金连续净流入，技术面呈突破形态。  3. 低空经济（eVTOL与飞行汽车）政策预期：财政政策倾斜新基建，商业化运营试点或加速落地，带动整机（亿航智能）、零部件（中航光电）及运营商板块。 技术优势：低拥挤度环境下，板块筹码结构健康，存在预期差修复空间。  4. 消费复苏（旅游+免税）数据验证：春节假期旅游人次恢复至2019年同期的120%，免税消费同比增长25%，影视票房创历史新高，催化文旅、免税（中国中免）、院线（万达电影）板块估值修复； 5. 半导体（国产替代）行业拐点：中美贸易摩擦缓和背景下，国产替代逻辑强化，设备（中微公司）、材料（沪硅产业）及AI芯片（寒武纪）需求提升。 资金动向：1月半导体板块获主力资金超30亿元净流入，技术面突破年线压制。  三、操作策略与风险提示  1. 持仓建议进攻配置：科技成长（AI、机器人、半导体）占比60%，消费复苏（免税、文旅）占比20%，低空经济/新能源占比20%。  止盈止损：设定10%止损位，科技股盈利目标15-20%，消费股目标10-15%；  2. 持币策略分批建仓：首笔30%资金布局科技龙头和相关题材，剩余资金待回调至支撑位（如沪指3150点）加仓。  关注政策窗口：两会前重点跟踪“新质生产力”（AI、高端制造）及财政刺激方向。  3. 风险警示外部冲击：美国对华关税政策可能加码（2月中旬或对芯片、能源加征关税），警惕科技板块短期回调。 流动性波动：节后央行流动性回收可能压制市场情绪，需关注逆回购操作规模。  四、总结 短期内A股将围绕“春季躁动”展开结构性行情，科技成长（AI、机器人、半导体）为核心主线，消费复苏与低空经济为辅助轮动方向。 技术面需紧盯3200点支撑与3300点压力突破情况，结合两会政策预期与资金流向动态调整仓位。